Accumulation Distribution – một chỉ báo khối lượng là biến thể của chỉ báo OBV giúp hỗ trợ các nhà giao dịch theo dõi chuyển động của các dòng tiền quan trọng trên thị trường tài chính. Nếu bạn đã quá quen thuộc với chỉ báo OBV thì hãy cùng FX Việt đi tìm hiểu về chỉ báo Accumulation Distribution (A/D) là gì và cách sử dụng nó trong bài viết hôm nay nhé!
Chỉ báo Accumulation Distribution là gì?
Chỉ báo Accumulation Distribution còn được gọi là phân phối và tích lũy (A/D). Do đó, chỉ báo Accumulation Distribution là một công cụ để các nhà đầu tư sử dụng để xác định trạng thái phân phối và tích lũy của các hoạt động thương mại. Trong đó:
- Khi giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại lớn hơn giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó thì có khối lượng tích lũy trên thị trường.
- Khi giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại thấp hơn giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó, thị trường được cho là đang ở trong một kịch bản phân phối.
Thông qua việc đo lường khối lượng giao dịch thị trường, các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ báo này để dự báo biến động giá, cụ thể:
- Thị trường đang hạ giá để mua vào do khối lượng giao dịch đang được phân phối
- Mặt khác, trong khi “cá mập” đẩy giá lên để bán thì lượng giao dịch lại tăng lên (tích lũy). Tỷ lệ A/D càng lớn, khối lượng càng lớn thì sự biến động giá càng lớn.
Ý nghĩa của chỉ báo AD
Một trong những đặc điểm đáng chú ý giúp chỉ báo này khác biệt với các công cụ phân tích kỹ thuật khác là tính giá dựa trên khối lượng của nó.
Nhận biết tâm lý và hành vi của người giao dịch
Sự di chuyển tiền vào và ra khỏi thị trường được mô tả bằng đường chỉ báo Accumulation Distribution. Đường A/D cung cấp nhiều bằng chứng đáng tin cậy để đánh giá hành vi và tâm lý của các nhà giao dịch do sự tương tác giữa giá và khối lượng.
- Nếu chỉ báo Accumulation Distribution chuyển động theo hành động giá, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư lớn chưa giăng bẫy để tích lũy hoặc phân phối.
- Nếu chỉ báo AD không chuyển động theo hành động giá, điều này chứng tỏ rằng các nhà đầu tư lớn đã đặt bẫy và các nhà đầu tư nên thận trọng khi giao dịch.
Xác định xu hướng giá
- Xu hướng tăng giá sẽ được xác nhận nếu nó đi kèm với giá tăng và khối lượng lớn.
- Xu hướng giảm được xác minh bởi sự giảm của chỉ số cũng như giá và khối lượng giảm.
Nhận biết sự đảo ngược xu hướng
Các nhà đầu tư có thể đưa ra một số suy luận khá chắc chắn về xu hướng và khả năng giá đảo chiều trong tương lai dựa trên mức độ tăng trưởng của đường chỉ báo Accumulation Distribution và sự phân kỳ âm và dương.
- Phân kỳ dương: Nếu giá đang giảm trong khi đường A/D đang tăng, điều này cho thấy áp lực người mua ngày càng tăng trên thị trường, điều này đang thúc đẩy giá của cặp tiền tệ cơ bản tăng lên.
- Phân kỳ âm: Nếu đường A/D dao động xuống trong khi giá đang trong xu hướng tăng, chỉ báo này cho thấy thị trường đang chịu áp lực bán, điều này sẽ làm cho giá có khả năng đảo chiều giảm xuống.
Công thức tính chỉ báo Accumulation Distribution
AD chủ yếu được sử dụng để đo lường sự phân kỳ biến động giá và khối lượng giao dịch.
Chỉ số A/D được cho là rất hiệu quả trong việc dự đoán hướng của đường giá. Đồng thời, nó có thể đưa ra cảnh báo về khả năng đảo chiều giá.
Một phần khối lượng giao dịch sẽ được điều chỉnh bằng cách cộng hoặc trừ giá trị tích lũy của AD hiện tại. Nếu giá đóng cửa gần với giá cao nhất trong ngày thì khối lượng bổ sung sẽ càng lớn.
Nếu giá đóng cửa gần với mức thấp nhất trong ngày thì khoản khấu trừ sẽ lớn như nhau. Trong các trường hợp còn lại, khi giá đóng cửa nằm giữa mức giá cao nhất và thấp nhất thì chỉ số không thay đổi đáng kể.
Do đó, chỉ báo AD được tính toán dựa trên công thức sau:
Trong đó:
- Pclose: Giá lức đóng cửa phiên giao dịch.
- Pmin: Giá thấp nhất trong phiên giao dịch.
- Pmax: Giá cao nhất trong phiên giao dịch.
- V: Khối lượng giao dịch
- A/D: Khối lượng của dòng tiền luân chuyển.
Ứng dụng chính của chỉ báo Accumulation Distribution là đánh giá sự chênh lệch giữa chuyển động giá và khối lượng giao dịch.
Khi xem xét công thức, chúng ta có thể thấy rằng giá trị khối lượng hàng ngày được thêm vào hoặc xóa khỏi giá trị tích lũy hiện tại của chỉ báo A/D.
Lượng bổ sung sẽ tăng về quy mô khi giá đóng cửa gần mức cao nhất của phiên giao dịch. Mặt khác, nếu giá đóng cửa gần với giá thấp nhất của phiên, khoản khấu trừ cũng lớn hơn.
Cài đặt của chỉ báo A/D sẽ không thay đổi nếu giá đóng cửa nằm trong phạm vi trung bình của giá.
Vai trò chỉ báo Accumulation Distribution trong giao dịch
OBV (On Balance Volume) được định nghĩa là giá trị của khối lượng giao dịch tích lũy thành công, với tốc độ tăng giá được điều chỉnh theo thời gian. Chỉ báo Accumulation Distribution có ý nghĩa tương tự nhưng nó bao gồm giá và khối lượng.
Chỉ báo này hoạt động như một biểu đồ, phân tích dòng tiền vào và dòng tiền ra của bất kỳ tài sản nào đang được giao dịch.
Sự thay đổi giá và khối lượng giao dịch
Chỉ báo Accumulation Distribution trên đồ thị tăng chậm nếu:
- Giá điều chỉnh mạnh nhưng khối lượng giao dịch thấp.
- Giá điều chỉnh giảm nhẹ nhưng khối lượng giao dịch vẫn cao.
Chỉ báo Accumulation Distribution trên đồ thị giảm chậm nếu:
- Giá giảm mạnh trong khi khối lượng giao dịch cao.
- Giá tăng mạnh trong khi khối lượng giao dịch nhỏ.
Đồ thị Accumulation Distribution tăng mạnh nếu:
- Giá tăng mạnh trong khi khối lượng giao dịch cao
Đồ thị Accumulation Distribution giảm mạnh nếu:
- Giá giảm mạnh trong khi khối lượng giao dịch cao
Như vậy, hình thành sự phân kỳ chỉ số Accumulation Distribution dương hoặc âm, cũng như đường AD tăng lên là hai tiêu chí để xác nhận xu hướng giá hiện tại lên hay xuống.
Sự xuất hiện của phân kỳ âm
Khi phân kỳ âm xuất hiện, điều đó cho thấy đã có một số phiên bán tháo bị chấm dứt bởi khối lượng giao dịch cao và giá giảm mạnh. Từ đó, khối lượng các phiên tăng tiếp theo sẽ giảm dần, hoặc giá tiếp tục tăng nhưng không đáng kể, dẫn đến một đỉnh mới xuất hiện không cao hơn đỉnh trước đó.
Nếu giá đang có xu hướng tăng, đây là dấu hiệu cho thấy khả năng giảm tốc độ tăng giá. Nếu mức giá giảm, hiện tượng này củng cố xu hướng giảm của mức giá.
Sự xuất hiện của phân kỳ dương
Khi phân kỳ dương xuất hiện, điều đó cho thấy một số phiên thu thập đã diễn ra, xen kẽ với việc giá tăng mạnh và khối lượng giao dịch cao. Các phiên tiếp theo sẽ có khối lượng giảm dần hoặc giá sẽ không giảm mạnh. Dẫn đến một đáy mới được hình thành không được thấp hơn so với đáy trước đó.
Nếu giá đang trong xu hướng giảm, đây là dấu hiệu cho thấy giá sẽ giảm. Ngược lại, nếu nó đang trong xu hướng tăng, nó sẽ củng cố sức mạnh ngày càng tăng của giá.
Cách sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution
Củng cố điều kiện của xu hướng giá cả
Khi chỉ báo A/D cao hơn dẫn đến trạng thái tích lũy (mua) cao hơn, điều này thúc đẩy xu hướng giá tăng. Bây giờ các nhà đầu tư có thể nghĩ đến việc đặt lệnh mua.
Việc phân phối (bán) sẽ nhiều hơn đối với chỉ báo giá giảm, điều này sẽ khiến giá có xu hướng thấp hơn.
Xác định biến động giá
Các chỉ báo Accumulation Distribution sẽ cho thấy rằng sắp có các biến động xảy ra trên thị trường. Điển hình như:
- Khi giá đang trong xu hướng tăng và có sự phân kỳ âm, điều này cho thấy giá có khả năng quay đầu. Ngược lại, sự phân kỳ âm xuất hiện trong khi giá đang trong xu hướng giảm là một chỉ báo chắc chắn rằng giá sẽ tiếp tục giảm. Nhà đầu tư có thể đặt lệnh Sell trong cả hai trường hợp.
- Sự phân kỳ dương trên đồ thị trong khi giá đang giảm cho thấy giá có khả năng quay đầu. Khi giá đang tăng, sự phân kỳ dương xuất hiện, cho thấy xu hướng giá sẽ tiếp tục trong tương lai gần. Các nhà đầu tư có thể tham gia lệnh Buy.
Trên thực tế, đường AD không phải lúc nào cũng đi theo xu hướng giá hoặc biểu thị sự phân kỳ thông thường. Ngoài ra, không phải lúc nào giá cũng quay đầu sau khi phân kỳ, đặc biệt là khi nó đang đi theo một xu hướng rõ ràng.
Do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution như một chỉ báo bổ sung và tốt hơn là sử dụng nó kết hợp với một chỉ báo khác để tăng khả năng giao dịch thành công.
Ví dụ chỉ báo AD với cặp tiền tệ EURUSD trên khung H1
Khi chỉ báo Accumulation Distribution tăng lên, điều đó cho thấy mức độ tích lũy hoặc người mua vào đang tăng lên. Tuy nhiên, sẽ tốt hơn nếu nó đi kèm với khối lượng giao dịch tăng, cho thấy xu hướng tăng đang diễn ra. Ngược lại, khi chỉ báo AD giảm, hành động phân phối hoặc người bán xảy ra nhiều hơn, khiến xu hướng đảo ngược.
Sự khác biệt giữa chỉ báo Accumulation Distribution và giá dự đoán sự thay đổi giá trong tương lai gần. Trong quá trình phân kỳ, đường giá thay đổi theo xu hướng Accumulation Distribution. Kết quả là, nếu giá giảm trong khi AD tăng, bạn có thể mong đợi sự đảo chiều.
Hạn chế của chỉ báo AD
Chỉ báo Accumulation Distribution bỏ qua giá đóng cửa trước đó và chỉ tập trung vào phạm vi hiện tại nên sẽ có một số nhược điểm.
Sự phân kỳ được theo dõi bởi các chỉ báo, nhưng chúng có thể xảy ra theo thời gian và các phân kỳ bổ sung giữa giá và chỉ báo có thể không đưa ra dự đoán đảo chiều chính xác. Vì vậy, để có được cái nhìn toàn diện hơn về thị trường, nhà đầu tư nên kết hợp chỉ báo AD với các chỉ báo kỹ thuật khác như hành động giá, mô hình giá và phân tích cơ bản.
Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã biết được chỉ báo Accumulation Distribution là gì và cách sử dụng nó như thế nào? Chúc các bạn đầu tư thành công!
