Đồng đô la Mỹ (thông qua DXY Index) đã tăng lên mức cao mới hàng năm

Đồng đô la Mỹ (thông qua DXY Index) đã tăng lên mức cao mới hàng năm

Vào tuần này, Đô la Mỹ (thông qua DXY Index) đã bị sa lầy trong một phạm vi sau cuộc họp tháng mười một và tháng mười Fed Mỹ NFP báo cáo. Tỷ lệ tăng lãi suất của Fed giảm khi mức trần tương đối dường như đạt được (thị trường định giá vào tháng 6 năm 2022) cho thấy rằng đồng bạc xanh có thể phải đối mặt với các điều kiện giao dịch khó khăn hơn trong thời gian rất gần. Phải thừa nhận rằng điều này đã sai; không có gì thay đổi suy nghĩ của một người như hành động giá.

Với việc lạm phát của Mỹ chạm mức cao nhất kể từ năm 1990 và cuộc đấu thầu trái phiếu Mỹ diễn ra sau đó cho thấy nhu cầu yếu , lợi tức kho bạc Mỹ tăng cao hơn, cung cấp cho Đô la Mỹ một chất xúc tác mới dưới hình thức chênh lệch lãi suất có xu hướng có lợi.

Mặc dù Fed chỉ ra rằng nó sẽ chỉ giảm $ 15 tỷ / tháng vào tháng 11 và tháng 12, nhưng suy đoán đang xây dựng rằng một mức giảm nhanh hơn có thể diễn ra vào đầu năm 2022, tạo tiền đề cho việc tăng lãi suất sớm hơn so với ngày dự kiến tháng 6 năm 2022 nói trên.

Nội dung bài viết

Dự kiến Fed diều hâu

Nhà giao dịch có thể đo lường liệu việc tăng lãi suất của Fed có được định giá bằng cách sử dụng các hợp đồng Eurodollar hay không bằng cách kiểm tra sự khác biệt trong chi phí đi vay của các ngân hàng thương mại trong một khoảng thời gian cụ thể trong tương lai. Biểu đồ 2 dưới đây cho thấy sự khác biệt về chi phí đi vay – mức chênh lệch – cho các hợp đồng tháng 11 năm 2021 và tháng 12 năm 2023, để đánh giá mức lãi suất tính đến tháng 12 năm 2023.

Chênh lệch hợp đồng tương lai EURODOLLAR

Biểu đồ trên khung thời gian hàng ngày của chỉ số Đô la Mỹ

Bằng cách so sánh tỷ lệ tăng lãi suất của Fed với con số 2s5s10s của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, chúng ta có thể đánh giá liệu thị trường trái phiếu có đang hoạt động theo cách phù hợp với những gì đã xảy ra vào năm 2013/2014 khi Fed báo hiệu ý định điều chỉnh chương trình QE của mình hay không. Con bướm 2s5s10s đo lường sự thay đổi không song song trong đường cong lợi suất của Hoa Kỳ và nếu lịch sử là chính xác, điều này có nghĩa là tỷ giá trung gian sẽ tăng nhanh hơn tỷ giá ngắn hạn hoặc dài hạn.

Trong khi tuần trước, có những tín hiệu cho thấy thị trường có thể đã quá quyết liệt trong việc định giá về việc Fed sẽ hành động tăng lãi suất nhanh như thế nào khi việc điều chỉnh hoàn tất sau cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell và báo cáo NFP tháng 10 của Mỹ , tháng 10 của Mỹ. báo cáo lạm phát đã hoàn toàn đảo ngược sự thay đổi trong giá cả.

Có 1 lần tăng lãi suất 38 -bps được chiết khấu cho đến cuối năm 2023 trong khi con bướm 2s5s10 gần đây đã giảm từ mức chênh lệch rộng nhất kể từ khi cuộc đàm phán chặt chẽ của Fed bắt đầu vào tháng 6 (và mức chênh lệch rộng nhất trong tất cả năm 2021). Đây là một sự thay đổi đáng kể so với tuần trước khi có mức tăng 117 bps được định giá: hiện có 100% cơ hội có 5 lần tăng 25 bps và 52% cơ hội có 6 lần tăng 25 bps.

Phân tích kỹ thuật chỉ số giá DXY

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ trên khung thời gian hàng ngày

Chỉ số DXY đã tăng cao hơn trong phiên giao dịch, xóa bỏ cả mức cao hàng năm trước đây của nó được thiết lập vào tháng 8 cũng như mức cao hàng tháng và hàng năm được thiết lập vào tuần trước sau báo cáo việc làm tháng 10 của Mỹ. Bằng cách đó, nó cũng đã xóa mức thấp nhất trong tháng 3 năm 2020 là 94,65 và mức cao nhất tháng 9 năm 2020 là 94,74. Rất nhiều sự phản kháng đã bắt đầu bùng phát.

Hiện tại, đà tăng đang bắt đầu xây dựng trở lại. Đường đo đô la rộng nằm trên đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của nó, theo thứ tự tuần tự tăng. MACD hàng ngày đang tăng khi nằm trên đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics hàng ngày đang tiến một lần nữa về phía vùng quá mua. Nếu không có mức thoái lui dưới 94,62, chỉ số DXY Index có thể vừa bắt đầu giai đoạn tiếp theo cao hơn trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật tỷ giá USD/JPY

Phân tích kỹ thuật cặp tiền USD/JPY

Tỷ giá USD / JPY dường như đang củng cố trong một nêm giảm tăng, được củng cố bởi sự gia tăng của lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ. Khi chênh lệch lãi suất giữa Kho bạc và JGB ngày càng tăng, con đường một chiều đang hướng tới việc USD / JPY tăng mạnh hơn. Tuy nhiên, tỷ giá USD / JPY có thể bị kìm hãm bởi thực tế là thị trường chứng khoán Mỹ đang trải qua một số biến động, thường đi đôi với sức mạnh của đồng Yên.

Cặp tiền này chỉ bắt đầu tự khẳng định lại phía trên đường bao EMA hàng ngày của nó, không theo thứ tự tuần tự giảm giá hay tăng giá. Sự sụt giảm hàng ngày của MACD trên đường tín hiệu của nó đang giảm bớt, trong khi Slow Stochastics hàng ngày đang thoát ra khỏi vùng quá bán. Mặc dù không thể loại trừ việc đẩy lên mức cao nhất hàng năm ở mức 114,70, nhưng những tiến bộ trong quá khứ ở đây dường như không thể xảy ra miễn là thị trường chứng khoán Mỹ đang ở trong tình trạng suy giảm.

5 / 5 ( 1 bình chọn )

phungphuc

Giới thiệu về bản thân: Phúc Phùng là một người có kiến thức về lĩnh vực tài chính vì công việc yêu cầu tôi phải tìm hiểu về lĩnh vực này. Tôi muốn chia sẻ nó đến với mọi người để học có cái nhìn cụ thể hơn, chính xác hơn về tài chính nói chung và Forex nói riêng. Mặc dù không phải là một chuyên gia đầu tư Forex hay một nhà đầu tư thành công, nhưng tôi vẫn muốn mang đến nguồn kiến thức vô hạn đến với bạn đọc trên chính website Fx.com.vn này.