Giới hạn triển vọng EUR/USD đối với quyết định lãi suất của ECB

EUR/USD giao dịch lên mức cao hàng tuần mới (1,0273) vì nó kéo dài chuỗi các mức cao và thấp hơn so với tuần trước, nhưng quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể kéo tỷ giá hối đoái lên nếu Hội đồng thống đốc đưa ra một lộ trình định sẵn trong việc bình thường hóa chính sách tiền tệ.

Giới hạn triển vọng EUR/USD đối với quyết định lãi suất của ECB

Tỷ giá EUR/USD dường như đã đảo chiều trước mức thấp nhất tháng 12 năm 2002 (0,9859) khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) phục hồi từ vùng quá bán và tỷ giá hối đoái có thể tạo ra một đợt phục hồi lớn hơn vì ECB dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất cho lần đầu tiên kể từ năm 2011.

ECB đã bày tỏ kế hoạch tăng lãi suất Khu vực đồng Euro “thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 7 của chúng tôi” và có vẻ như Hội đồng thống đốc sẽ làm theo các đối tác chính của mình vì Ngân hàng Trung ương dự kiến ​​sẽ “tăng lãi suất chính của ECB tỷ giá một lần nữa vào tháng Chín”.

Vẫn còn phải xem liệu ECB có tăng cường nỗ lực chống lạm phát hay không khi tài khoản của cuộc họp tháng 6 tiết lộ rằng “đã đồng ý rộng rãi rằng tại thời điểm này, Hội đồng thống đốc nên cụ thể hơn về kỳ vọng của mình đối với cuộc họp vào tháng 9 và, đặc biệt, mở ra cơ hội cho việc tăng lãi suất chính của ECB lên hơn 25 điểm cơ bản”, và sự thay đổi trong hướng dẫn kỳ hạn cho chính sách tiền tệ có thể tạo ra phản ứng tăng giá đối với đồng Euro nếu Chủ tịch Christine Lagarde và Co. con đường dốc hơn cho lãi suất Khu vực đồng Euro.

Tuy nhiên, tỷ giá EUR/USD có thể đấu tranh để giữ vững vị trí của mình nếu ECB nêu bật một con đường dần dần bình thường hóa chính sách tiền tệ và mức tăng từ mức thấp hàng năm (0,9952) có thể trở thành sự điều chỉnh trong xu hướng rộng hơn khi số lượng liên bang ngày càng tăng. Các quan chức dự trữ thể hiện sự sẵn sàng hơn trong việc thực hiện một chính sách hạn chế.

Đổi lại, cặp tiền tệ EUR/USD có thể tiếp tục theo dõi độ dốc âm trong SMA 50 ngày (1,0464) khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dường như đang trên đà đưa ra mức tăng 75bp vào cuối tháng này, trong khi đó tâm lý bán lẻ có vẻ sẽ tiếp tục tồn tại vì các giao dịch đã kéo dài cả cặp tiền này trong hầu hết năm 2022.

Báo cáo IG Client Sentiment cho thấy 61,83% nhà giao dịch hiện đang mua EUR/USD ròng dài hạn, với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 1,62-1.

Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 0,48% so với ngày hôm qua và giảm 23,98% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch mua bán ròng thấp hơn 6,20% so với ngày hôm qua và cao hơn 41,65% so với tuần trước. Sự sụt giảm trong vị thế mua ròng xảy ra khi EUR/USD giao dịch lên mức cao hàng tuần mới (1,0273), trong khi lãi suất ròng ngắn hạn tăng vọt đã giúp giảm bớt hành vi đông đúc vì 74,13% nhà giao dịch đã mua ròng cặp tiền này vào tuần trước.

Như đã nói, hướng dẫn về chính sách tiền tệ của ECB có thể ảnh hưởng phần lớn đến tỷ giá EUR/USD khi Ngân hàng Trung ương thực hiện chu kỳ tăng giá, nhưng mức tăng từ mức thấp hàng năm (0,9952) có thể trở thành sự điều chỉnh trong xu hướng rộng hơn SMA 50 ngày (1,0464) tiếp tục phản ánh độ dốc âm.

Tỷ giá EUR/USD biểu đồ hàng ngày

Tỷ giá EUR/USD tạo ra một loạt các mức cao và mức thấp hơn sau nỗ lực thất bại trong việc phá vỡ/đóng cửa dưới vùng chồng chéo Fibonacci xung quanh 0,9910 (mức thoái lui 78,6%) đến 0,9950 (mở rộng 50%) , với mức tăng từ mức thấp hàng năm (0,9952) kéo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) nằm ngoài vùng quá bán để kích hoạt tín hiệu mua sách giáo khoa.

Sự bứt phá trên vùng 1,0220 (mở rộng 161,8%) mang lại vùng 1,0370 (mở rộng 38,2%) trên radar, với việc di chuyển trên đường SMA 50 ngày (1,0464) mở ra tay cầm 1,0500 (mở rộng 100%).

Tuy nhiên, tỷ giá EUR/USD có thể tiếp tục theo dõi độ dốc tiêu cực trong đường trung bình động giống như hành động giá đã thấy hồi đầu năm nay và việc không giữ được trên vùng 1,0220 (mở rộng 161,8%) có thể đẩy tỷ giá hối đoái trở lại dưới mức tương đương, với sự phá vỡ/đóng dưới mức chồng chéo xung quanh 0,9910 (mức thoái lui 78,6%) đến 0,9950 (mở rộng 50%) nâng phạm vi chạy ở mức thấp tháng 12 năm 2002 (0,9859).