Chiến lược Hedging trong Forex: Cách bảo vệ vốn trước biến động thị trường

Hedging trong Forex được đánh giá là một trong các phương pháp đầu tư giúp trader mở được nhiều vị thế cùng lúc. Từ đó giúp trader có thể bảo vệ vốn và bù đắp được những rủi ro trong đầu tư ngoại hối. Chính xác thì chiến lược Hedging trong Forex là gì? Đặc điểm của chiến lược này như thế nào? Hãy cùng Fxviet.net đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!

Nội dung bài viết

Hedging trong Forex là gì?

Mục tiêu của bất kỳ chiến lược Hedging trong Forex nào đều là mở một hoặc nhiều vị thế đi ngược lại xu hướng hiện hành. Bằng cách sử dụng phương pháp Hedging trong Forex này, các nhà giao dịch có thể tiến gần đến mức số dư ròng bằng không hoặc càng gần mức này càng tốt. Nhìn chung, hầu hết các nhà đầu tư đều mong muốn thoát khỏi vị thế và tham gia lại thị trường trong những hoàn cảnh thuận lợi hơn. Bạn có thể đảm nhận một vị thế mới trong khi vẫn giữ vị thế ban đầu của mình nhờ phương pháp Hedging trong Forex.

Nói một cách đơn giản, kỹ thuật này cho phép các vị thế mở trong một cặp tiền tệ cụ thể được bảo vệ khỏi mọi diễn biến thị trường bất lợi. Đặc biệt, các nhà giao dịch cũng cần phải theo dõi các sự kiện và tin tức có thể gây ra những thay đổi đột ngột trên thị trường ngoại hối. Hiểu được vấn đề này là điều cần thiết để tạo ra sự bảo vệ tạm thời hiệu quả cho các vị thế trong đầu tư Forex.

Chiến lược Hedging trong Forex sẽ có 2 phương pháp tương tự nhau:

Các nhà giao dịch có thể mở các vị thế trái ngược nhau đối với cùng một tài sản (cặp tiền tệ).
Cách thứ hai là mua quyền chọn FX.

Về mặt quản lý rủi ro, cách tiếp cận đầu tiên có vẻ dễ thích ứng và đáng tin cậy hơn. Nó đã được chứng minh là mang lại khả năng bảo vệ tài khoản vượt trội trong trường hợp thị trường đi ngược lại dự báo.

Phân loại Hedging trong Forex

Bây giờ chúng ta hãy xem xét các hình thức Hedging trong Forex khác nhau trong giao dịch ngoại hối và nguyên tắc hoạt động của chúng. Tất cả các kỹ thuật Hedging trong Forex chính đều thuộc một trong hai loại:

Hedging Trực tiếp

Nhà giao dịch có thể thực hiện các chiến lược hedging trực tiếp tùy thuộc vào quy định của nhà môi giới ngoại hối trực tuyến. Điều này ngụ ý rằng bạn có thể mở một số giao dịch trên cùng một tài sản, chẳng hạn như cặp USD/GBP. Bên cạnh đó, bạn cũng có thể bán cùng một cặp tiền tệ cùng một lúc.

Do đó, bạn sẽ có lợi nhuận ròng bằng không. Nhưng bạn có thể hưởng lợi mà không gặp nhiều rủi ro hơn nếu bạn có các công cụ để xác định thời điểm thị trường Forex một cách chính xác.

Hedging Phức tạp

Đây là phương pháp hedging trong Forex phức tạp hơn nhằm chọn hai tài sản có tương quan thuận nhất. Ví dụ: các cặp tiền tệ chính như EUR/USD và GBP/USD có thể là cặp tiền tệ có sự kết hợp tốt hơn. Bước tiếp theo là mở vị thế cho cả hai cặp tiền tệ theo hướng ngược nhau. Mở một vị thế bán sẽ cho phép bạn bù lỗ ngay cả khi giá trị của một trong hai loại tiền tệ giảm.

Phần thách thức lớn nhất nằm ở việc thực hiện chiến lược này đó là việc đóng các vị thế bất kể bạn áp dụng chiến lược Hedging trực tiếp hay phức tạp ở thời điểm chính xác. Bạn phải đóng vị thế thứ hai nếu bạn giữ vị thế thứ nhất mở. Bạn phải thực hiện hành động đồng thời nếu muốn đóng cả hai. Nếu không, sự chênh lệch đột ngột sẽ gây thiệt hại cho bạn.

Vì vậy, bạn phải xác định thời điểm lý tưởng để đóng vị thế nhằm đảm bảo rằng kế hoạch được thực hiện chính xác. Phương pháp Hedging trong Forex sẽ không hiệu quả nếu nhà giao dịch bỏ sót bất kỳ vị thế đang mở nào của mình.

Chiến lược Hedging trong Forex phổ biến

Trên thị trường hiện nay có rất nhiều chiến lược giao dịch Hedging trong Forex phổ biến, bài viết hôm nay của chúng tôi sẽ giới thiệu cho bạn 3 hình thức Hedging chính, bao gồm:

Hợp đồng Giao dịch Tiền tệ Kỳ hạn: Hợp đồng giao dịch tiền tệ kỳ hạn là một loại công cụ tài chính phái sinh dựa trên hợp đồng bằng văn bản giữa người mua và người bán. Họ đồng ý trao đổi tiền tệ trong tương lai. Thỏa thuận có thể được hoàn thành vào bất kỳ thời điểm nào trong suốt thời hạn trên cơ sở giao hàng hoặc tiền mặt. Ngoài ra, do ngày hết hạn có thể được sửa đổi nên hệ thống này cho phép tùy chỉnh tốt hơn ngay cả khi tiền tệ phải được trao đổi chính xác ở một khối lượng nhất định. Bởi vì chiến lược giao dịch phái sinh này có ít rủi ro hơn, đặc biệt khi giao dịch tiền tệ và thị trường Forex nên các nhà đầu tư thường thích nó. Hơn nữa, giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ có thể được thực hiện bằng cách sử dụng một chiến lược tương tự. Quá trình này giống hệt nhau.
Hedging Hoán đổi Ngoại tệ chéo: Chiến lược này sử dụng một loại công cụ phái sinh lãi suất cụ thể với sự tham gia của hai bên khác nhau. Thông thường, chúng được trao cho các công ty hoặc nhà đầu tư tư nhân đồng ý với các điều kiện giao dịch và trả lãi (thanh toán gốc). Thỏa thuận này bao gồm các tài sản có mệnh giá bằng nhiều loại tiền tệ. Không có giao dịch trên thị trường ngoại tệ được kiểm soát khi sử dụng chiến lược này. Điều này có nghĩa là vì tỷ giá có thể thay đổi theo các chuyển động trên thị trường Forex nên hợp đồng có thể được sửa đổi hoặc cá nhân hóa. Mục tiêu chính của phòng ngừa rủi ro hoán đổi tiền tệ chéo là giảm rủi ro do tỷ giá hối đoái tăng cao.
Hedging Noại hối Quyền chọn: Một loại sản phẩm phái sinh khác có liên quan đến quyền chọn ngoại hối. Điểm khác biệt duy nhất là, ngay cả trong trường hợp ngày hết hạn của hợp đồng kết thúc, không bên nào có nghĩa vụ phải mua hoặc bán tài sản. Chúng thường đề cập đến một loại kỹ thuật phòng ngừa rủi ro Forex ngắn hạn có thể hết hạn bất kỳ lúc nào và không có ngày đáo hạn cố định.

Ưu và nhược điểm của chiến lược Hedging

Ưu điểm của Hedging

Giảm rủi ro: Hedging hỗ trợ các công ty và nhà đầu tư giảm tổn thất tiềm ẩn do thay đổi tỷ giá tiền tệ hoặc giá cả.
Tăng cường sự ổn định: Hedging hỗ trợ ổn định thu nhập và hoạt động của công ty cho cả nhà đầu tư và công ty.
Tăng cường khả năng cạnh tranh: Trong bối cảnh kinh tế hỗn loạn, Hedging mang lại lợi thế cho các nhà đầu tư và công ty.

Nhược điểm của Hedging:

Tăng chi phí: Do các khoản phí liên quan đến hợp đồng Hedging, việc phòng ngừa rủi ro có thể dẫn đến chi phí đầu tư hoặc hoạt động cao hơn. Vì lý do này, bạn nên cân nhắc những ưu điểm và nhược điểm của việc phòng ngừa rủi ro trước khi áp dụng phương pháp phòng ngừa rủi ro. Hãy nhớ lại rằng Hedging tìm cách ngăn ngừa và giảm bớt tác hại từ tổn thất hơn là tối đa hóa lợi nhuận. Bạn cũng sẽ mất tiền nếu bạn chọn sử dụng Hedging
Độ phức tạp nâng cao: Hedging là một chiến thuật phức tạp đòi hỏi phải có kiến thức chuyên môn nhất định.
Những mối nguy hiểm có thể xảy ra: Các mối nguy tiềm ẩn liên quan đến phòng ngừa rủi ro bao gồm đối tác, tính thanh khoản, lãi suất và các rủi ro khác. Bảo vệ danh mục đầu tư không phải là một câu trả lời hoàn hảo. Mục tiêu của các nhà quản lý rủi ro luôn là phòng ngừa rủi ro hoàn hảo, nhưng việc thực hiện nó trên thực tế là vô cùng khó khăn.

Những ứng dụng của Hedging trên thị trường tài chính

Trong thị trường đầu tư hàng hóa, Hedging là một chiến thuật phòng ngừa rủi ro giúp nhà đầu tư giảm bớt sự biến động giá bất lợi. Không chỉ riêng thị trường Forex, Hedging cũng được áp dụng cho nhiều đối tượng khác nhau trên thị trường tài chính, chẳng hạn như:

Doanh nghiệp: Doanh nghiệp có thể sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro để bảo vệ lợi nhuận từ hàng hóa mà họ sở hữu. Ví dụ, để phòng ngừa những thay đổi tiềm ẩn về giá dầu, một công ty sản xuất dầu có thể mua các hợp đồng tương lai về dầu.
Nhà đầu tư cá nhân: Phòng ngừa rủi ro là một công cụ cho phép các nhà đầu tư cá nhân bảo vệ tài sản của họ khỏi những biến động của thị trường. Ví dụ, để phòng ngừa những biến động giá vàng trong tương lai, một nhà đầu tư mua cổ phần của một doanh nghiệp khai thác vàng có thể mua các hợp đồng tương lai vàng.
Các tổ chức tài chính: Để kiểm soát rủi ro liên quan đến khoản đầu tư của mình, các tổ chức tài chính như ngân hàng và quỹ đầu tư có thể sử dụng biện pháp Hedging. Ví dụ: để phòng ngừa những thay đổi về giá trị của EUR so với USD, ngân hàng cho vay tiền bằng USD sẽ mua các hợp đồng tương lai EUR/USD.

Những lưu ý khi sử dụng Hedging

Hedging không phải là một công cụ đầu tư nhưng nó là một chiến thuật phòng ngừa rủi ro hữu ích. Nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau để sử dụng phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả:

Chi phí gia tăng: Nhà đầu tư tham gia phòng ngừa rủi ro thường xuyên phải trả phí cho các hợp đồng phòng ngừa rủi ro.
Hãy ưu tiên hàng đầu việc bảo vệ phòng ngừa rủi ro bằng cách bắt đầu một vị thế có độ biến động thấp. Giả định rủi ro lớn hơn khi bắt đầu vị thế phòng ngừa rủi ro với một tài sản có tính biến động cao.
Không bao giờ dễ dàng đoán trước được thị trường: Việc phòng ngừa rủi ro không phải lúc nào cũng đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ không bị mất tiền.
Không phải tất cả các sàn giao dịch đều cho phép phòng ngừa rủi ro: Tại thị trường Việt Nam, việc phòng ngừa rủi ro chỉ được phép trên một số ít sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai cho trái phiếu chính phủ và chỉ số VN30.

Kết luận

Trên đây là toàn bộ các thông tin về chiến lược Hedging trong Forex. Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã có cái nhìn tổng quan nhất về chiến lược này. Đừng quên theo dõi website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác nhé! Chúc bạn đầu tư thành công!