Sell in May là thuật ngữ khá nổi tiếng trong lĩnh vực tài chính. Trên thực tế, thuật ngữ Sell in May này được hiểu là “Bán cổ phiếu trong tháng 5”. Trong thời gian trước đây, Sell in May được coi là một chiến lược đầu tư thành công. Chính xác thì Sell in May là gì? Có nên sử dụng chiến lược Sell in May hay không? Hãy cùng Fx.com.vn đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!
Sell in May là gì?
Bản dịch tiếng Việt của câu thuật ngữ tiếng Anh “Sell in May” là “Bán cổ phiếu vào tháng Năm.”
Câu nói này từng được coi là một chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Mỹ vì nó hình thành quan điểm về cách đầu tư vào chứng khoán dựa trên nhận định chứng khoán sẽ giảm, đặc biệt là từ tháng 5 đến tháng 10. Do đó, các nhà đầu tư được khuyến khích bán cổ phiếu của họ và quay trở lại mạnh mẽ vào tháng 11.
Tuy nhiên, hiệu ứng “sell in May” không mấy mạnh mẽ tại thị trường Việt Nam. Bởi hiện nay thị trường chứng khoán Việt Nam đang cấm các hoạt động bán khống đồng thời thực thi các quy tắc để duy trì phạm vi giao dịch.
Nguồn gốc Sell in May and Go Away
Cụm từ “Sell in May” là cụm từ rút gọn của câu tục ngữ “Sell in May and Go Away, and come on back on St. Leger’s Day” – bán cổ phiếu vào tháng 5, sau đó đi chơi và bắt đầu đầu tư lại vào Ngày Thánh Leger . Nguồn gốc của câu trích dẫn này có thể bắt nguồn từ một trong những cuộc đua ngựa St. Leger Stakes lừng lẫy nhất nước Anh, lần đầu tiên được tổ chức vào năm 1776.
Câu tục ngữ khuyên các nhà quý tộc và nhà đầu tư bán cổ phiếu của họ và đi nghỉ hè từ ngày Memorial Day (Lễ tưởng nhớ Chiến Sĩ tử vong) – cuối tháng 5 – cho đến Labor day (ngày lễ lao động) – tuần đầu tiên của tháng 9. Tại thị trường chứng khoán Mỹ, phương pháp đầu tư này đã được ưa chuộng hơn nửa thập kỷ.
Cụm từ “Sell in May” dần dần trở nên phổ biến bắt đầu từ khoảng giữa thế kỷ 20. Ý tưởng này đã được chứng minh là đúng trên thị trường chứng khoán Mỹ trong hơn 50 năm. Theo Forbes, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones chỉ có lợi nhuận trung bình là 0,3% trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 10 từ năm 1950 đến năm 2013.
Tuy nhiên, từ tháng 11 đến tháng 4, có mức tăng trưởng trung bình lên tới 7,5%. Theo dữ liệu này, một nhà đầu tư sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu anh ta sử dụng phương pháp “bán vào tháng Năm”, nghĩa là chỉ tham gia thị trường vào tháng 11 và bán tất cả cổ phiếu của mình trước mùa hè. giá như bạn đến hiện trường vào giữa năm.
Tuy nhiên, chiến thuật đầu tư này không phải lúc nào cũng phổ biến nhất. Theo phân tích thị trường của Barron’s, nhà đầu tư “bán vào tháng 5” chỉ kiếm được nhiều hơn 0,7% hàng năm so với nhà đầu tư thông thường trong 30 năm trước. Thuế và chi phí giao dịch, có thể dẫn đến thu nhập thấp hơn hoặc thậm chí thua lỗ và nó cũng không được tính vào lợi nhuận đó.
Giải thích ý nghĩa Sell in May and Go Away là gì?
Thực tế là câu tục ngữ dựa trên các sự kiện có thật theo thời vụ. Vào mùa hè kéo dài từ tháng 5 đến tháng 10, người dân thường xuyên đi du lịch. Cũng như trong thời gian này có nhiều ngày lễ quan trọng nên các nhà đầu tư có xu hướng bỏ qua thị trường chứng khoán.
Mọi người tiếp tục giao dịch tích cực từ tháng 9 đến tháng 12 để chuẩn bị cho Giáng sinh. Khi mọi người đua nhau mua sắm vào đầu năm tới, thị trường đã có một chút tăng trưởng. Bên cạnh đó, tháng tư được xem là thời điểm có nhu cầu giao dịch mạnh mẽ nhất – thời điểm kết thúc quý đầu tiên trong năm.
Có nên đầu tư theo Sell in May and Go Away không?
Ưu điểm Sell in May and Go Away
Thuật ngữ này đã được kiểm chứng về độ hiệu quả trong nhiều thời điểm khác nhau thông qua các số liệu thống kê lịch sử. Đặc biệt, từ năm 1945, chỉ số S&P 500 đã giảm từ 6,7% từ tháng 11 đến tháng 4 xuống chỉ còn 2% từ tháng 5 đến tháng 10. Trong nhiều năm, khối lượng giao dịch mùa hè thấp hơn khối lượng giao dịch mùa đông.
Các nhà đầu tư có cơ hội bổ sung vào danh mục đầu tư chứng khoán của họ trong thời kỳ giá cổ phiếu giảm và điều kiện thị trường ảm đạm. Các nhà phân tích cho biết, thị trường đã phục hồi trở lại vào thời điểm này sau khi trải qua những thăng trầm đáng kể trong những tháng đầu năm. Do đó, một nhà đầu tư có thể đảm bảo rằng danh mục đầu tư của mình không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường bằng cách tuân thủ cách tiếp cận của lời khuyên.
Hạn chế của Sell in May and Go Away
Sell in May cũng có nhiều hạn chế ngay cả khi nó đã là một chiến lược phổ biến trong một thời gian, đặc biệt là với tình trạng đầu tư chứng khoán hiện nay.
Không phải tất cả các thị trường đều có thể áp dụng được quy tắc “Sell in May”. Theo khảo sát, từ tháng 5 đến tháng 10 từ năm 2017 đến năm 2020, thị trường chung ở Trung Quốc đã tăng 20%.
Ngoài ra, nếu bạn sử dụng phương pháp Sell in May, bạn có nguy cơ bỏ lỡ các cơ hội kiếm được tỷ suất lợi nhuận cao của các nhà đầu tư. Trong thời điểm này, giá trị cổ phiếu sẽ giảm khi các nhà đầu tư đổ xô bán cổ phần của họ. Nhà đầu tư giá trị có cơ hội mua nhiều cổ phiếu triển vọng giá rẻ tại thời điểm này. Các nhà đầu tư không quen với những biến động của thị trường có thể buộc phải mua lại những cổ phiếu đắt đỏ trong thời kỳ thị trường đi lên.
Cách đầu tư Sell in May and Go Away hiệu quả
Để đầu tư thành công, bạn phải chia thời gian đầu tư thành 2 giai đoạn, quan sát sự thay đổi của thị trường rồi có hành động phù hợp. Giai đoạn đầu tiên kéo dài từ tháng 5 đến cuối tháng 9, trong khi giai đoạn thứ hai bao gồm các tháng còn lại.
Nhà đầu tư nên sử dụng các chiến lược sau nếu khối lượng giao dịch và giá cổ phiếu của thị trường giảm trong tháng 5:
Cơ cấu danh mục
Chuyển các cổ phiếu trong danh mục đầu tư sang những cổ phiếu ít bị ảnh hưởng bởi tính thời vụ hàng năm, chẳng hạn như cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ, y tế và tiện ích. Thời điểm giá cổ phiếu đang giảm là thời điểm tích lũy lý tưởng cho những nhà đầu tư có tiềm lực tài chính.
Xác định chiến lược đầu tư
Khía cạnh quan trọng nhất của giao dịch chứng khoán là biết bạn theo trường phái nào: đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng, nắm bắt cơ hội thu được lợi nhuận lớn hay đi theo con đường an toàn.
Để đưa ra phán đoán, bạn có thể xem xét dữ liệu trước đó cũng như các biến động của thị trường. Đừng chỉ dựa vào cảm xúc hoặc tâm lý đám đông
Luôn dự trữ tiền mặt
Không có số liệu thống kê chính xác rằng hàng năm đều sẽ có sự kiện “Sell in May” định kỳ. Do đó, nếu siêng năng, bạn nên sắp xếp lại các khoản đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro. Bạn có thể sử dụng nhiều loại hình an toàn để duy trì hiệu suất sinh lợi dự kiến từ tháng 5 đến tháng 10.
Trong mọi trường hợp, hãy luôn giữ khoảng 30% tiền mặt để dự phòng. Với số tiền này, bạn có thể mua cổ phiếu tăng trưởng đang được định giá thấp hoặc chuyển đổi sang danh mục an toàn hơn.
Kết luận
Trên đây là các thông tin mà chúng tôi tổng hợp được. Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã biết được Sell in May là gì cũng như có nên đầu tư theo chiến lược này hay không? Chúc bạn đầu tư thành công!
