Thena.Fi là một sàn giao dịch phi tập trung được tạo ra từ một bản fork của Solidly trên BNB Chain. Sàn giao dịch cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau, bao gồm dịch vụ cho vay đồng tiền điện tử, staking, swap,… Chính xác thì Thena.Fi là gì? Dự án này có những điểm nổi bật gì? Hãy cùng Fx.com.vn đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!
- Total Value Locked là gì? Ý nghĩa của TVL trong DeFi
- CONK token là gì? Cách mua ShibaPoCONK trên sàn Binance
- Evmos là gì? Evmos (EVMOS) có tiềm năng để đầu tư?
Thena.Fi là gì?
Như đã nói, Thena.Fi là một sàn giao dịch phi tập trung có tên được phát triển dựa trên chuỗi BNB Chain. Mô hình cốt lõi mà Thena hướng tới là AMM DEX, mặc dù thực tế là nó cung cấp nhiều loại dịch vụ khác nhau. Với việc sử dụng các giao dịch swap, chiến lược giao dịch phi tập trung này sử dụng các smart contract để tự động thiết lập giá của tiền điện tử.
Mô hình ve(3,3) – thực hiện việc cung cấp thanh khoản thông qua các lệnh giới hạn (limit order) và lệnh giới hạn tốt nhất (best limit order), cũng được Thena sử dụng. Chiến lược này có thể so sánh với các sàn giao dịch phi tập trung khác như Solidly (trên nền tảng Ethereum) hay Velodrome (trên nền tảng OP). Các mô hình này hỗ trợ trao đổi trong việc tăng tính thanh khoản và nâng cao trải nghiệm giao dịch của người dùng.
Sản phẩm của Thena.Fi là gì?
Swap: mô hình AMM được thiết kế theo 2 dạng
- vAMM: vAMM được sử dụng cho các tài sản dễ biến động như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) hoặc Binance Coin. Nó được mô phỏng theo mô hình AMM (BNB) của Uniswap V2.
- sAMM: Được sử dụng đối với các loại tài sản có biến động theo mô hình đường cong (curve) và được cố định giá, chẳng hạn như FRAX, BUSD và USDC. Giá trị của tiền điện tử được giao dịch được tính bằng mô hình đường cong như một phần của hệ thống xử lý lệnh giao dịch sAMM.
Liquidity
Thông qua hoạt động cung cấp thanh khoản cho hệ thống, người dùng có thể nhận về các token THE. Hiện tại có 2 pool đang hoạt động trên dự án là:
- Stable pool: Được sử dụng đối với các cặp token ổn định và biến động thấp.
- Volatile pool: Được sử dụng đối với các cặp token dễ biến động.
Lock
Lock được thiết kế dành cho các cá nhân lock THE token để nhận về veTHE (quyền nhận thưởng và quản trị). VeTHE có thể tích hợp và có thể chuyển đổi.
Vote
Bỏ phiếu ủng hộ những người nắm giữ veTHE được trả hối lộ và hoa hồng giao dịch cho nhóm thanh khoản.
Gauges
Đây là một trong những tính năng sáng tạo nhất của Thena.
- Add Gauge: Không cần sở hữu mã thông báo veTHE, bất kỳ ai cũng có thể tạo một Gauge cho một pool. Gauge này sẽ được sử dụng để bỏ phiếu thưởng và đặt cược.
- Add Bribe: Tỷ lệ phần thưởng của mỗi gauge sẽ được bỏ phiếu giữa những người nắm giữ veTHE; một gauge nhận được càng nhiều phiếu bầu, tỷ lệ phần thưởng của nó càng lớn. Bribe là một loại “hối lộ” được chủ sở hữu thước đo sử dụng để khiến chủ sở hữu veTHE hỗ trợ thước đo của họ và tăng phần trăm phần thưởng cho thước đo mà họ thiết kế. Nói một cách đơn giản, chủ sở hữu máy đo sẽ chi tiền của chính họ để lôi kéo những người nắm giữ veTHE ủng hộ máy đo của họ.
Chương trình giới thiệu
Chương trình giới thiệu trên Thena.fi cho phép người dùng đề xuất trao đổi với bạn bè và người quen của họ. Chương trình giới thiệu này được xây dựng trên blockchain và trả phần thưởng giới thiệu có thể dao động từ 5% đến 12%, tùy thuộc vào số lượng người dùng mới sử dụng liên kết giới thiệu duy nhất của họ để tham gia.
Doanh thu
Thena.fi chủ yếu tạo doanh thu từ phí giao dịch được đánh giá cho mỗi giao dịch được thực hiện trên sàn giao dịch. Thena.fi tính phí giao dịch là 0,2% cho mô hình vAMM và phí giao dịch là 0,1% cho cơ chế sAMM. Do đó, khối lượng giao dịch được thực hiện trên nền tảng sẽ xác định thu nhập sàn.
Cơ chế hoạt động
Thena.Fi đang hoạt động theo cơ chế “vote-escrowed” được lấy cảm hứng từ Curve Finance. Sau khi lock token trên nền tảng, những người nắm giữ token THE sẽ nhận được mã thông báo của THE. Thời gian lock tối đa là 2 năm.
Những lợi thế cho các veTHE này bao gồm:
- Nhận phí giao dịch từ nhóm thanh khoản mà họ đã bỏ phiếu trước đó.
- Được trả tiền cho phiếu bầu của họ bằng tiền thưởng Bribes (khoản hối lộ từ chủ pool).
- Bỏ phiếu cho nhóm thanh khoản và chọn phần trăm phần thưởng cho các nhóm đó.
- Chọn tỷ lệ phát hành mã thông báo ưa thích của bạn và bạn sẽ nhận được cơ sở phát hành lại mã thông báo dựa trên phân phối hàng tuần.
Đây là mô hình vòng tròn khép kín phổ biến cho các dự án sử dụng mô hình ve(3,3). Càng nhiều phiếu bầu, tỷ lệ phần thưởng sẽ được chia cho nhóm càng lớn, do đó chủ sở hữu nhóm sẽ cung cấp các ưu đãi hấp dẫn có sẵn để lôi kéo những người nắm giữ veTHE bỏ phiếu cho nhóm của họ. Vì họ sẽ chia phí giao dịch từ nhóm mà họ chọn, những người nắm giữ veTHE cũng sẽ cần suy nghĩ cẩn thận về việc chọn nhóm nào vì phiếu bầu của họ cũng sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ phần thưởng mà họ nhận được. Nhóm càng thu hút nhiều thanh khoản thì cơ chế cung cấp càng hấp dẫn. Khối lượng giao dịch sẽ tăng lên và giao thức sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu có nhiều thanh khoản hơn và giảm trượt giá. Để tăng tính thanh khoản, doanh thu sau đó sẽ được phân phối lại cho các LP. Và các hoạt động này được lặp lại nhiều lần trên nền tảng.
Không những thế, Thena còn có cơ chế chống lạm phát cho veTHE lockers lên tới 30%.
Tokenomics
Mô hình 3 token của dự án Thena.Fi
- THE token: Mã thông báo tiện ích BEP-20 của giao thức
- veTHE token: Mã thông báo quản trị ở định dạng NFT ERC-721. Mã thông báo này được tạo khi lock token.
- theNFT token: Mã thông báo của người sáng lập ở dạng NFT ERC-721. Đây là mã thông báo có thể đặt cược có thể được sử dụng để chia sẻ thu nhập trên mạng.
Chức năng của các token
- THE token: Được sử dụng để làm phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản và tham gia vào quá trình quản trị nhằm duy trì tính phi tập trung của giao thức.
- veTHE token: Được sử dụng để bỏ phiếu giao thức và quản lý nhóm thanh khoản
- theNFT token: Đóng vai trò là nền tảng để xác định người dùng trung thành với nền tảng và có thể được sử dụng để chia sẻ lợi nhuận.
Thông tin THE token:
- Token Name: Thena token
- Ticker: THE
- Blockchain: BNB Chain
- Standard: BEP-20
- Contract: 0xF4C8E32EaDEC4BFe97E0F595AdD0f4450a863a11
Phân bổ token THE:
- Protocol Airdrop: 19%
- Airdrop Users: 25%
- Airdrop NFT Minters: 9%
- Ecosystem Grant: 25%
- Team: 18%
- Liquidity Providers: 4%
Có nên đầu tư vào dự án Thena.Fi hay không?
Thena.Fi là một dự án được thiết lập và phát triển theo mô hình AMM DEXtheo ve(3,3) (3,3) trên BNB Chain và vì hiện tại không có nhiều người chơi nổi tiếng trong hệ sinh thái này, nên Thena có thể được coi là một dự án đi đầu.
So với các mô hình khác như Solidly có cơ chế là 100% thì cơ chế chống lạm phát 30% của dự án là tương đối khiêm tốn. Hơn nữa dự án này cũng có điểm hạn chế là lượng token phát thải khá lớn gây ra tình trạng lạm phát.
Kết luận
Có thể thấy dự án cũng còn khá nhiều nhược điểm do đó để quyết định đầu tư tại đây thì trader nên cân nhắc thật kỹ nhé. Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã biết được dự án Thena.Fi là gì cũng như những điểm nổi bật của dự án này như thế nào nhé! Đừng quên theo dõi website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều kiến thức đầu tư hiệu quả khác nhé! Chúc bạn đầu tư thành công!
