Chứng khoán thu nhập cố định ảnh hưởng đến biến động tiền tệ như thế nào?

Cho đến nay, chúng ta đã thảo luận về sự khác biệt về tỷ suất lợi nhuận có thể đóng vai trò là một chỉ báo về biến động giá tiền tệ.

Khi chênh lệch trái phiếu hoặc chênh lệch lãi suất giữa hai nền kinh tế tăng lên, đồng tiền có lãi suất trái phiếu hoặc lãi suất cao hơn thường tăng giá so với các nền kinh tế khác.

• Phong cách trade nào là tốt nhất cho bạn?
• Phương pháp dùng EUR/JPY làm chỉ báo cho cổ phiếu
• Phương pháp giao dịch Breakout với đường xu hướng, kênh xu hướng và hình thái tam giác
• Phương pháp giao dịch Position (giao dịch dài hạn)
• Phương pháp phân tích Forex nào tốt nhất trên thị trường hiện nay?

Quan hệ giữa chứng khoán thu nhập cố định và tiền tệ

Chứng khoán thu nhập cố định (bao gồm cả trái phiếu) là các khoản đầu tư cung cấp khoản thanh toán cố định theo các khoảng thời gian thường xuyên.

Các nền kinh tế mang lại lợi nhuận cao hơn cho chứng khoán thu nhập cố định sẽ thu hút nhiều khoản đầu tư hơn.

Điều này, sau đó sẽ làm cho đồng nội tệ hấp dẫn hơn so với các nền kinh tế khác, mang lại lợi nhuận thấp hơn trên thị trường chứng khoán thu nhập cố định.

Chẳng hạn, hãy xem xét trái phiếu do Chính phủ Anh cấp và Euribors (chúng ta đang nói về trái phiếu Anh và chứng khoán châu Âu).

Nếu Euribors đưa ra tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn so với trái phiếu do Chính phủ Anh cấp, các nhà đầu tư sẽ không đưa tiền của họ vào thị trường thu nhập cố định của khu vực đồng Euro và thay vào đó, sẽ đặt tiền của họ vào các tài sản có năng suất cao hơn.

Do đó, EUR có thể suy yếu so với các loại tiền tệ khác, đặc biệt là GBP.

Hiện tượng này áp dụng cho hầu như bất kỳ thị trường chứng khoán thu nhập cố định và cho bất kỳ loại tiền tệ nào.

Bạn có thể so sánh lợi suất của chứng khoán thu nhập cố định của Brazil với thị trường chứng khoán thu nhập cố định của Nga và sử dụng chênh lệch để dự đoán hành vi của thực tế.

Hoặc bạn có thể nhìn vào lợi tức thu nhập cố định của chứng khoán Ailen so với những người ở Hàn Quốc.

Nếu bạn muốn thử sức mình với những tương quan này, dữ liệu về trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp có thể được tìm thấy trên hai trang web này:

• Bloomberg
• Kinh tế thương mại

Dữ liệu về lãi suất trái phiếu cũng có thể tìm thấy trong trang web chính phủ. Bạn có thể kiểm tra trực tiếp, bởi những thông tin trên trang web chính phủ thường chính xác hơn.

Trên thực tế, hầu hết các quốc gia cung cấp trái phiếu, nhưng bạn có thể muốn gắn bó với những người có tiền tệ là một phần của ngành.

Phía dưới đây là tổng hợp những loại trái phiếu được tìm kiếm nhiều nhất trên toàn thế giới:

NỀN KINH TẾ	CUNG CẤP TRÁI PHIẾU
Hoa Kỳ	Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu Yankee
Vương quốc Anh	Gilts (Trái phiếu do Chính phủ Anh cấp), trái phiếu Bulldog
Nhật Bản	Trái phiếu Nhật Bản, trái phiếu Samurai
Khu vực Châu Âu	Trái phiếu Eurozone, Euribors
Đức	Bunds (trái phiếu chính phủ của Đức)
Thụy sĩ	Trái phiếu Thụy Sĩ
Canada	Trái phiếu Canada
Châu Úc	Trái phiếu Úc, trái phiếu Matilda, trái phiếu kangaroo
New Zealand	Trái phiếu New Zealand, trái phiếu Kiwi
Tây Ban Nha	Trái phiếu Matador”

Một số quốc gia cũng cung cấp trái phiếu với các điều khoản khác nhau cho đến ngày đáo hạn, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn đang so sánh trái phiếu có cùng kỳ hạn với kỳ hạn (chẳng hạn như Gilts  5 năm với Euribors 5 năm), nếu không phân tích của bạn sẽ bị sai.