Categories: Chiến lược

Triển vọng giá Yên Nhật: USD / JPY tăng khi lợi tức 10 năm tăng cao

Đồng Yên Nhật đã mất một lượng đáng kể so với Đô la Mỹ trong những tuần gần đây, sau khi leo lên mức mạnh nhất so với Đồng bạc xanh trong 10 tháng vào đầu năm 2021. Sự suy yếu rõ rệt này dường như được thúc đẩy bởi sự biến động đáng chú ý của đồng bạc Mỹ. Lợi tức kho bạc, đã được thúc đẩy bởi kỳ vọng lạm phát tăng, triển vọng của kích thích tài chính bổ sung và tiến trình vắc xin tích cực .

Mỹ hiện đã có hơn 31,1 triệu liều tiêm chủng, trong khi mức trung bình di chuyển trong 7 ngày theo dõi các trường hợp nhiễm coronavirus tại chỗ đã giảm hơn 100.000 kể từ khi đạt đỉnh 255,00 vào ngày 11 tháng 1. Những phát triển đáng khích lệ này có thể thúc đẩy sản lượng thậm chí còn cao hơn, khi những người tham gia thị trường bắt đầu để đặt cược vào việc trở lại một số hình thức bình thường trong những tháng tới.

Biểu đồ hàng ngày của USD / JPY so với US 10Y đ

Hơn nữa, ngày càng có nhiều quan điểm cho rằng lạm phát đang gia tăng ở Mỹ, với chỉ số Giá sản xuất ISM tăng lên mức cao nhất 42 năm vào tháng Giêng và tỷ lệ lạm phát hàng năm tăng lên 1,4% (ước tính 1,3%) vào tháng Mười Hai. Ngoài ra, với việc đảng Dân chủ dọn đường để thông qua phần lớn gói kích thích trị giá 1,9 nghìn tỷ đô la do Tổng thống Biden đề xuất thông qua quá trình điều chỉnh ngân sách, áp lực giảm giá trái phiếu có thể sẽ xảy ra trong thời gian tới.

Do đó, có vẻ như đồng Yên Nhật có thể kéo dài những khoản lỗ gần đây so với Đô la Mỹ, vì bối cảnh cơ bản hiện tại cho thấy lợi suất có thể tiếp tục tăng.

Biểu đồ hàng ngày về lợi tức 10 năm của Mỹ: kênh tăng dần cao hơn

Biểu đồ hàng ngày về lợi tức 10 năm của Mỹ

Từ góc độ kỹ thuật, đường kháng cự ít nhất đối với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có vẻ cao hơn, khi tỷ giá tiếp tục theo dõi trong giới hạn của Kênh tăng dần và trên cả ba đường trung bình động – 50, 100 và 200 ngày.

Việc đẩy lên trên 1,10 có thể thấy lợi suất kiểm tra lại mức cao hàng năm được thiết lập vào ngày 12 tháng 1 (1,18). Việc vi phạm điều đó có thể tạo ra một sự thúc đẩy bốc đồng để thách thức mức cao nhất vào tháng 3 năm 2020 (1,28) và có thể sẽ trùng hợp với mức tăng thêm đối với tỷ giá hối đoái USD / JPY.

Ngoài ra, một đợt pullback đối với mức cao nhất của tháng 11 (0,98) có thể xuất hiện nếu mức kháng cự tâm lý tại 1,10 được giữ vững. Điều này có thể mở ra cơ hội để đồng Yên Nhật phục hồi so với Đồng bạc xanh trong ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày USD / JPY: theo dõi MA 100 sau khi phá vỡ kháng cự của Bull Flag

Biểu đồ hàng ngày của USD/ JPY

Tỷ giá USD / JPY dường như đã sẵn sàng để mở rộng mức tăng gần đây lên mức cao mới hàng năm, sau khi xác nhận sự phá vỡ đỉnh của mô hình tiếp tục Bull Flag và vượt qua ngưỡng kháng cự tại 104,25 – 104,40.

Với việc chỉ báo RSI leo lên mức cao nhất kể từ tháng 6 và MACD đẩy vào vùng tích cực lần đầu tiên kể từ tháng 6, con đường của mức kháng cự ít nhất dường như bị lệch về phía trên.

Việc đóng cửa hàng ngày trên ngưỡng kháng cự tâm lý ở mức 105,00 có lẽ cần thiết để xuyên thủng xu hướng giảm kéo dài từ mức cao nhất tháng 2 năm 2020 và tạo ra một con đường để giá thực hiện động thái được đo lường ngụ ý của Bull Flag (105,65).

Tuy nhiên, nếu 105 vẫn còn nguyên, một đợt pullback ngắn hạn đối với ngưỡng hỗ trợ trước đây đã chuyển sang kháng cự 104,40 có thể đang diễn ra.

Báo cáo Niềm tin khách hàng IG Yên Nhật: USD/JPY

Báo cáo Niềm tin khách hàng IG cho thấy 53,04% các nhà đầu tư ở vị trí mua với tỷ lệ mua từ 1,13 đến 1.

Net long: cao hơn so với ngày hôm qua và giảm 6,84% so với tuần trước 19,48%

Net short: cao hơn 18,33% so với ngày hôm qua và cao hơn 19,01% so với tuần trước.

Thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá USD / JPY có thể tiếp tục giảm.Sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta xu hướng giao dịch USD / JPY hỗn hợp hơn.