Arbitrage là gì? là chiến lược kinh doanh trong thị trường forex, kinh doanh chênh lệch tỷ giá, nhiều người tưởng nhầm Arbitrage và đầu cơ nhưng cả hai lại hoàn toàn khác nhau. Đối với nghiệp vụ Arbitrage nhà đầu tư không cần bỏ vốn và không phải chịu về rủi ro chênh lệch tỷ giá. So với đầu cơ tại sao Arbitrage có những đặc tính khác xa hoàn toàn như vậy? và Arbitrage là gì? Trong bài viết này chúng ta cùng tìm hiểu nhé.
- Tick trong Forex là gì? Cách sử dụng Tick Volume
- Tiền Việt Nam được in ở đâu? Quy trình sản xuất như thế nào?
- Tìm hiểu các mô hình nến tiếp diễn trong kỹ thuật Forex
- Tìm hiểu cách sử dụng tradingview mới nhất dành cho nhà đầu tư
- Tìm hiểu chứng chỉ CySEC là gì trong thị trường Forex
Khái niệm về Arbitrage là gì?
Arbitrage là gì? Arbitrage hay còn gọi là kinh doanh chênh lệch giá. Đây là hình thức giao dịch mua và bán cùng một loại tài sản, sản phẩm ở hai thị trường hoặc nhiều thị trường khác nhau nhằm tạo ra lợi nhuận từ việc chênh lệch giá từ các thị trường. Nó được coi là lợi nhuận phi rủi ro đầu tư. Hay là nghiệp vụ Arbitrage meaning ác-bít (hoặc đảo hối).
Cơ bản giao dịch Arbitrage là gì? Là hình thức kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch. Cách này thường được sử dụng rất phổ biến trong giao dịch Bitcoin, nhờ sự ảo diệu từ chênh lệch giá mang lại, nên nhiều người cực kỳ hứng thú với việc “buôn lậu” từ sàn này qua sàn khác để kiếm lời.
Tuy nhiên, hình thức kinh doanh Arbitrage này yêu cầu nhà đầu tư phải có nguồn lực tài chính lớn cũng như kiến thức chuyên môn sâu về thị trường tài chính thì mới có thể đem về lợi nhuận. Lý do bởi các sản giao dịch thường áp dụng các mức phí giao dịch khá cao cũng như giới hạn về số lượng tài sản có thể giao dịch và các quy định khắc khe khác.
Các loại kinh doanh lệch giá Arbitrage là gì?
Thật ra có nhiều cách phân loại kinh doanh chênh lệch giá nhưng tuy nhiên về cơ bản Arbitrage có hai loại chính là:
- Two Points Arbitrage (Arbitrage hai điểm): Đây là hình thức kiếm lợi nhuận dựa trên sự chênh lệch giá giữa 2 loại tiền tệ trên hai thị trường khác nhau.
- Three Points Arbitrage (Arbitrage ba điểm/ tam giác): Hình thức đầu tư này phức tạp hơn nhiều so với mô hình Two Points Arbitrage. Nó sẽ không giúp nhà đầu tư nhìn thấy được sự khác biệt về tỷ giá khác nhau nhưng nếu trader quan sát kỹ thì trader sẽ nhìn thấy sự chênh lệch rõ rệt thông qua tỷ giá chéo.
Khi đó, ác-bít ba điểm sẽ là sự so sánh giá của ba loại tỷ giá ở ba thị trường. Với hình thức như này thường dành cho shark có một số vốn lớn, hoặc là giữa các sàn giao dịch ngoại hối để họ có thể luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác, sau đó tiếp tục chuyển sang một loại tiền tệ thứ ba là (three-point arbitrage) và cuối cùng đó là chuyển đổi hết về tiền tệ ban đầu.
Điều kiện để thực hiện Arbitrage
Arbitrage sẽ xảy ra khi thỏa mãn được các điều kiện sau:
- Mất cân bằng giá hoặc chênh lệch giá tài sản có thể diễn ra với nhiều hình thức khác nhau.
- Các thị trường khác nhau có mức giá khác nhau cho cùng một tài sản.
- Sẽ có các giao dịch đồng thời. Trong trường hợp những tài sản có giá tương đương với nhau nên thực hiện một cách đồng thời để có thể nắm bắt được sự chênh lệch giá.
Ưu và nhược điểm của Arbitrage là gì?
Ưu điểm
- Kiếm lợi nhuận nhanh chóng: Với hình thức kinh doanh Arbitrage, bạn có thể kiếm lợi từ sự chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc trong cùng một thị trường.
- Giảm rủi ro: Nhà giao dịch sẽ mua và bán đồng thời cùng một mặt hàng ở hai thị trường khác nhau, do đó sẽ giảm thiểu được các rủi ro biến động giá.
- Không cần kiến thức chuyên môn sâu: Nhà đầu tư có thể sử dụng kỹ thuật Arbitrage mà không cần phải có kiến thức chuyên môn cao. Chỉ cần học cách mua và bán tài sản trên nhiều thị trường khác nhau.
- Cải thiện tính thanh khoản: Bằng cách lấp đầy sự chênh lệch về giá giữa các thị trường, nhà đầu tư có thể cải thiện tính thanh khoản của thị trường.
Nhược điểm
- Việc xác định chênh lệch giá trên thị trường chắc chắn là một thách thức, nhưng nếu nó xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn, sự điều chỉnh của nhà đầu tư sẽ khiến thị trường trở lại trạng thái cân bằng. liên kết giữa cung và cầu.
- Vì chênh lệch giá rất nhỏ nên kinh doanh chênh lệch giá chỉ phù hợp với các doanh nghiệp lớn như ngân hàng và công ty đầu tư. Khi đầu tư với số vốn nhỏ, phần thưởng thu được sẽ không đáng kể chứ chưa nói đến chi phí giao dịch trên thị trường.
Arbitrage hoạt động như thế nào trong thị trường cryptocurrency (tiền điện tử)?
Arbitrage hai chiều: Có các loại Arbitrage, ví dụ như Arbitrage lao động, chênh lệch về số lượng lao động giữa ngành của 1 thị trường hoặc 2 thị trường khác nhau. Giá lao động với nhu cầu lao động giữa các nước thành viên Đông Âu, Tây Âu là khác nhau. Đó là lý do tại sao rất nhiều nước Đông Âu đưa lao động của họ sang Tây Âu để thu hẹp chênh lệch về số lượng lao động ở giữa hai khu vực.
Ví dụ này được gọi là chênh lệch lao động trong cùng một thị trường. Sự khác biệt giữa thị trường lao động EU và Châu Phi là chênh lệch giữa hai thị trường khác nhau. Đây là ví dụ để bạn hiểu đơn giản kinh doanh Arbitrage hoạt động như thế nào.
Trong thị trường cryptocurrency chiến lược giao dịch Forex thì Arbitrage sẽ là nghiệp vụ thực hiện việc mua 1 đồng tiền nơi giá thấp và bán lại nơi giá cao hơn và ngược lại ở tại cùng một thời điểm để thu lợi nhuận từ kiếm lời chênh lệch giá và ngược lại.
Ví dụ như bạn có hai tài khoản ở 2 Broker khác nhau và họ sẽ cung cấp tỷ giá EUR/USD khác nhau khá rõ.
- Broker 1 tỷ giá EUR/USD: 1:1010
- Broker 2 tỷ giá EUR/USD: 1:1000
Chiến lược giao dịch Forex này sẽ được thực hiện như sau. Bạn bán 1 triệu USD cho Broker 2 và bạn nhận được 909.090 EUR. Sau đó, bạn bán 909.090 EUR cho Broker 1 thì bạn lại nhận được 1.000.090 USD. Và bạn vừa kiếm được 909 USD nhờ chiến lược Arbitrage.
Nếu như cả hai Broker thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, thì chi phí giao dịch sẽ là 300$, nghĩa là bạn kiếm được 609 USD lợi nhuận. Tỷ lệ chênh lệch 10 pips bình thường không phổ biến, nhưng mà bạn sẽ có thể cảm nhận thấy sự chênh lệch 1-4 pips thường xuất hiện giữa các Broker.
Cách sử dụng Arbitrage trên thị trường chứng khoán ở Việt Nam?
Chiến lược đầu tư Arbitrage là phương pháp đầu tư sử dụng chênh lệch giá giữa các thị trường để tạo ra lợi nhuận với mức rủi ro thấp nhất có thể. Tuy nhiên, để thực hiện kinh doanh chênh lệch giá ở Việt Nam, nhà đầu tư phải có khả năng thu thập và theo dõi những thông tin cực kỳ nhạy cảm giữa các thị trường.
Có hai trường hợp nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ việc sử dụng chiến lược này trên thị trường chứng khoán Việt Nam khi so sánh chênh lệch giá giữa thị trường phái sinh tương lai và chỉ số chứng khoán cơ sở:
- Nhà đầu tư sẽ thực hiện mua cổ phiếu theo tỷ lệ tạo thánh chỉ số chứng khoán cơ sở, đồng thời bán chỉ số chứng khoán phái sinh với giá trị tương đương nếu chỉ số chứng khoán phái sinh lớn hơn chỉ số chứng khoán cơ sở.
- Nhà đầu tư sẽ có thể bán cổ phiếu theo tỷ lệ chỉ số cơ sở và sau đó mua lại chỉ số phái sinh có cùng giá trị nếu chỉ số phái sinh nhỏ hơn chỉ số cơ sở.
Lưu ý khi sử dụng Arbitrage là gì?
Cách tiếp cận này đáng tin cậy hơn khi càng gần ngày đáo hạn. Khi chênh lệch giữa tài sản cơ sở và chứng khoán phái sinh gần bằng 0 hoặc trong nhiều trường hợp có thể bị trì hoãn cho đến ngày đáo hạn thì nhà đầu tư đã sẵn sàng bắt đầu rút lợi nhuận.
Khi đó, nhà đầu tư sẽ đóng vị thế đồng thời trên thị trường phái sinh và thị trường cơ bản để thu lợi nhuận. Lợi nhuận của nhà đầu tư được xác định bằng chênh lệch trước đó giữa chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh.
Arbitrage – kinh doanh chênh lệch giá có rủi ro không?
Thực tế, kinh doanh chênh lệch tỷ giá không phải là điều dễ dàng gì. Để kinh doanh bạn cần phải có số vốn lớn, vì lãi thường rất ít nên phải có nhiều vốn mới thu lại được lợi nhuận, sau khi đã trừ toàn bộ chi phí giao dịch. Thêm vào đó, hoạt động này phải được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn nên nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch theo hướng tự động.
Để chúng có thể thực hiện ngay lập tức, thì mới kiếm được lời, nếu chậm trễ khi giá 2 sàn đã bằng nhau thì bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác. Ngoài ra còn có 1 số rủi ro khác, ví dụ:
- Rủi ro trượt giá: là sự khác biệt của giá dự kiến với giá giao dịch thực ở thời điểm bây giờ. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trễ đến từ Internet. Nếu như giao dịch đúng ở thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao hơn. Và đó sẽ gây rủi ro cho nhà giao dịch hơn.
- Rủi ro cạnh tranh: trong giao dịch ngoại hối, hình thức kinh doanh lệch giá chỉ dành cho những shark nhiều tiền. Nhưng vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên đã dẫn đến sự cạnh tranh từ các quỹ, ngân hàng hay từ chính xác broker với nhau. Cạnh tranh càng lớn thì rủi ro càng cao.
- Rủi ro thanh khoản: để một lệnh được khớp thì cần phải có một bên mua một bên bán, trong trường hợp nếu bạn không tìm đủ số lượng người mua và người bán. Là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém lợi nhuận
- Rủi ro biến động: mặc dù thị trường ngoại hối khác với bitcoin là chúng luôn biến động, tuy nhiên bạn sẽ luôn ao ước thị trường càng biến động mạnh vì bạn sẽ càng thu được lời, không kể nếu khi thị trường càng bị thu hẹp thì mức biến động đó sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng lớn hơn.
Vậy chúng ta đã tìm hiểu xong Arbitrage là gì? và như thế nào là kinh doanh chênh lệch tỷ giá. Trên đây là tổng hợp những điều bạn cần biết trước khi tham gia vào nghiệp vụ Arbitrage. Để cập nhật thêm những kiến thức forex 2020 mới nhất hiện nay bạn hãy truy cập fxviet.net mỗi ngày nhé.
Chúc các bạn thành công!
[…] Dẫn Nguồn: … […]