Chỉ báo MFI là gì? Bật mí cách sử dụng chỉ báo MFI hiệu quả nhất

Việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật trong đầu tư tài chính là điều rất cần thiết. Nó sẽ giúp cnhaf đầu tư xác định được các vị trí vào và ra lệnh hiệu quả nhất. Bài viết hôm nay của Fxviet.net sẽ giới thiệu đến bạn về chỉ báo MFI – chỉ báo động lượng đo lường dòng tiền vào và ra khỏi thị trường trong một khoảng thời gian xác định. Nó liên quan đến chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) nhưng kết hợp khối lượng, trong khi RSI chỉ xem xét giá. MFI được tính bằng cách tích lũy các giá trị dòng tiền âm và dương, sau đó tạo ra tỷ lệ tiền. Tỷ lệ tiền tệ sẽ được chuẩn hóa thành dạng dao động MFI. Chính xác thì Chỉ báo MFI là gì? Đặc điểm và cách sử dụng của chỉ báo này như thế nào? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!

• Chỉ báo momentum là gì? Làm thế nào sử dụng hiệu quả chỉ báo này
• Chỉ báo Parabolic SAR là gì? Cách vận dụng chỉ báo PSAR
• Chỉ báo ROC là gì? Công cụ xác định chỉ báo mức độ biến động
• Chỉ báo Stochastic là gì và cách sử dụng nó hiệu quả nhất
• Chỉ báo ZigZag là gì? Cách dùng nó trong giao dịch Forex

Chỉ báo MFI là gì?

MFI (Money Flow Index) được biết đến với tên gọi “chỉ báo dòng tiền”, là một thống kê tài chính thường được sử dụng trong các phương pháp nghiên cứu tài chính, chứng khoán. MFI được sử dụng để đo lường mức độ một cổ phiếu tạo ra dòng tiền trong một khung thời gian nhất định.

“Chỉ báo dòng tiền” cũng có thể được sử dụng để chỉ ra sự thay đổi trong xu hướng giá, phát hiện các tình huống mua quá mức và bán quá mức cũng như tìm ra sự phân kỳ giá. Giá trị của chỉ báo dòng tiền nằm trong khoảng từ 0 đến 100.

MFI được Gene Quong và Avrum Soudark lên ý tưởng và phát triển dựa trên cơ sở của chỉ báo RSI (Relative strength index). Tuy nhiên, chỉ báo MFI sẽ được bổ sung thêm nhiều tính năng khác thay vì chỉ đơn thuần là giá như RSI.

Ý nghĩa của chỉ báo MFI là gì?

Chỉ báo MFI sẽ cung cấp cho người dùng 2 tín hiệu chính như sau:

Xác định vùng quá bán, quá mua

MFI liên tục thay đổi trong khoảng từ 0 đến 100. Tuy nhiên, trên thực tế, giá trị MFI bằng 0 hoặc 100 là cực kỳ hiếm, do đó các nhà giao dịch thường sử dụng mức 20 và 80 để xác định các tình huống quá bán và quá mua.

• MFI lớn hơn 80 => Khi đó thị trường đang ở trạng thái quá mua. Trong một xu hướng tăng, tình trạng mua quá mức cho thấy thị trường sắp đảo chiều và thích ứng với việc giảm hoặc điều chỉnh theo mức giảm.
• MFI < 20 => Khi đó thị trường quá bán. Bán trong một xu hướng giảm cho thấy rằng sự tăng hoặc đảo chiều hướng sắp xảy ra trên thị trường.

Để dự báo xu hướng giá trong tương lai và xác định các cơ hội giao dịch, nhà giao dịch có thể sử dụng các tình huống quá bán hoặc quá mua của thị trường kết hợp với các công cụ phân tích khác.

Cung cấp tín hiệu đảo chiều

Chỉ báo MFI không chỉ được trader sử dụng để xác định chính xác các vùng quá mua và quá bán mà còn cung cấp cho trader các tín hiệu đảo ngược xu hướng dựa trên sự phân kỳ giữa MFI và giá. Để phát hiện xu hướng tiếp theo, nhà giao dịch có thể sử dụng tín hiệu này để tìm kiếm lệnh mua/bán ngược. Cụ thể:

• Nếu tín hiệu phân kỳ giảm giá giữa MFI và giá xuất hiện trong xu hướng tăng: MFI tạo ra đỉnh thấp hơn đỉnh trước đó, trong khi giá tạo ra đỉnh cao hơn. Điều này cho thấy sự suy yếu của bên mua và sự đảo chiều thị trường sắp xảy ra từ xu hướng tăng
• Nếu có tín hiệu phân kỳ tăng giữa giá và MFI trong thời kỳ suy thoái, giá sẽ tạo ra đáy thấp hơn đáy trước trong khi MFI sẽ tạo đáy cao hơn. Chỉ báo này cho thấy thị trường đã sẵn sàng chuyển từ trạng thái suy giảm sang trạng thái tăng giá và lực bán yếu.

Do có nhiều nguy hiểm có thể xảy ra liên quan đến giao dịch đảo chiều, nhà giao dịch nên kết hợp MFI với các công cụ khác trong suốt quá trình phân tích để đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Các nhà đầu tư chuyên nghiệp còn sử dụng chỉ báo MFI để phát hiện sự phân kỳ/hội tụ. Nếu bạn có thể dự báo sự thay đổi của MFI, bạn có thể dự báo khả năng giá cổ phiếu đảo chiều. Điều ngược lại có thể xảy ra khi MFI có xu hướng xuống thấp và giá có xu hướng tăng cao hoặc ngược lại.

Để giúp nhà đầu tư quyết định xem một mã cổ phiếu có giá trị hay không, chỉ báo MFI còn được sử dụng để đánh giá mức độ hấp dẫn của cổ phiếu.

Đặc điểm của chỉ báo MFI là gì?

• Đặc điểm nổi bật nhất của chỉ số MFI chính là khả năng dừng để xác định các thành phần định lượng của cổ phiếu. Để tối đa hóa hiệu quả trong nghiên cứu chứng khoán, các nhà đầu tư thường xuyên kết hợp MFI, đại diện cho thông tin về khối lượng, với RSI, đại diện cho thông tin về giá.
• Đặc điểm tiếp theo của MFI là có xu hướng biến động và thay đổi theo thời gian. Những tín hiệu lên xuống của chứng khoán và thị trường chứng khoán thể hiện rất rõ điều này. Với tính năng này, MFI sẽ hỗ trợ nhà đầu tư đánh giá và đưa ra quyết định khi thị trường diễn biến chính xác nhất có thể.
• Chỉ báo MFI thay đổi trong phạm vi từ 0 đến 100 dòng.
• Áp lực bán hiện rõ khi MFI tiến gần đến 0, cho thấy bên bán đang nắm quyền kiểm soát.
• Khi MFI tiến gần đến đường 100, điều đó cho thấy người mua đang nắm quyền kiểm soát và có nhiều ngày tăng giá hơn những ngày tiêu cực.
• Thị trường đang ở trạng thái quá mua hoặc quá bán và có khả năng xảy ra đảo chiều đáng kể khi chỉ số MFI bằng 0 hoặc 100. Vì đường MFI hiếm khi bằng 0 hoặc trên 100 trong thực tế nên các nhà giao dịch thường sử dụng đường 20 và 80 để xác định tình trạng mua quá mức và bán quá mức.

Công thức tính chỉ số Money Flow Index

Cách tính chỉ số MFI:

Bước 1: Tính giá tiêu biểu cho mỗi kỳ trong số 14 kỳ gần nhất.

Bước 2: Đối với mỗi thời kỳ, hãy đánh dấu xem giá thông thường cao hơn hay thấp hơn so với thời kỳ trước. Điều này, sẽ cho bạn biết liệu dòng tiền thô là tích cực hay tiêu cực.

Bước 3: Tính dòng tiền thô bằng cách nhân giá tiêu biểu với khối lượng trong khoảng thời gian đó. Sử dụng số âm hoặc số dương tùy thuộc vào thời kỳ tăng hay giảm (xem bước trên).

Bước 4: Tính tỷ lệ dòng tiền bằng cách cộng tất cả các dòng tiền dương trong 14 kỳ qua và chia cho dòng tiền âm trong 14 kỳ gần nhất.

Bước 5: Tính chỉ số MFI bằng cách sử dụng tỷ lệ được tìm thấy trong Bước 4.

Bước 6: Tiếp tục thực hiện các phép tính khi mỗi chu kỳ mới kết thúc, chỉ sử dụng dữ liệu của 14 thời kỳ cuối cùng.

Giá điển hình = (Cao + Thấp + Đóng) / 3 Dòng tiền thô = Giá điển hình x khối lượng Tỷ lệ dòng tiền = (Dòng tiền dương 14 kỳ) / (Dòng tiền âm 14 kỳ) Chỉ báo dòng tiền (MFI) = 100 – 100 / (1 + Tỷ lệ dòng tiền)

Cách sử dụng MFI trong Forex

Dùng MFI để xác định xu hướng giá

• Giá sẽ trong xu hướng tăng nếu chỉ báo MFI nằm trên đường 50.
• Giá đang có xu hướng giảm nếu chỉ báo MFI nằm dưới đường 50.

Sử dụng MFI để xác định các vị trí quá bán và quá mua để xác định các điểm mua và bán

• Nếu MFI nằm trên đường 80 (chỉ báo mua quá mức), giá cổ phiếu đang tăng quá nhanh và có thể sẽ giảm. Nhà đầu tư nên thực hiện lệnh bán nếu MFI cắt đường 80 rồi giảm xuống đường 80, cho tín hiệu bán.
• Cổ phiếu sẽ trong tình trạng bị bán quá mức nếu MFI giảm xuống dưới đường 20, cho thấy dấu hiệu bán quá mức. Nếu áp lực bán giảm bớt, cổ phiếu có thể sẽ tăng trở lại. Nhà đầu tư nên đặt lệnh mua nếu MFI vượt lên trên đường 20 sau khi ở dưới đường này. Đây là một tín hiệu mua, do đó nhà đầu tư nên thực hiện các lệnh Buy thay vì các lệnh Sell.

Dùng MFI để xác định phân kỳ âm, phân kỳ dương

• Khi giá cổ phiếu có xu hướng tăng trong khi chỉ số MFI có xu hướng giảm, điều này cho thấy có khả năng giá cổ phiếu sẽ đảo chiều và giảm. Trong tình huống tiêu cực này, nhà đầu tư nên đặt lệnh bán cổ phiếu.
• Ngược lại, phân kỳ dương, đôi khi được gọi là giá đảo chiều để tăng, có thể xảy ra khi giá có xu hướng giảm và đường MFI có xu hướng tăng. Với tín hiệu lạc quan này, nhà đầu tư nên đặt lệnh mua cổ phiếu.

So sánh MFI và RSI

MFI và RSI có quan hệ rất chặt chẽ với nhau. Sự khác biệt chính là MFI kết hợp khối lượng, trong khi RSI thì không. Những người ủng hộ phân tích khối lượng tin rằng nó là một chỉ báo hàng đầu.

Do đó, họ cũng tin rằng chỉ báo MFI sẽ cung cấp các tín hiệu và cảnh báo về khả năng đảo chiều có thể xảy ra, kịp thời hơn RSI. Một chỉ báo không tốt hơn chỉ báo kia, chúng chỉ đơn giản là kết hợp các yếu tố khác nhau và sẽ cung cấp các tín hiệu vào những thời điểm khác nhau.

Nhược điểm của chỉ báo MFI

MFI có khả năng tạo ra tín hiệu sai. Đây là khi chỉ báo thực hiện điều gì đó cho thấy cơ hội giao dịch tốt đang hiện hữu, nhưng sau đó giá không di chuyển như mong đợi dẫn đến giao dịch thua lỗ. Ví dụ, một sự phân kỳ có thể không dẫn đến sự đảo ngược giá.

Chỉ báo cũng có thể không cảnh báo điều gì đó quan trọng. Ví dụ: trong khi sự phân kỳ có thể dẫn đến giá đảo ngược trong một số thời điểm, thì sự phân kỳ sẽ không xuất hiện cho tất cả các lần đảo chiều giá. Do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng các hình thức phân tích và kiểm soát rủi ro khác chứ không nên chỉ dựa vào một chỉ số.

Kết luận

Chỉ báo MFI là một chỉ số khá độc đáo kết hợp động lượng và khối lượng. MFI phù hợp để xác định khả năng đảo chiều với các mức quá mua/quá bán, phân kỳ tăng/giảm và các dao động thất bại tăng/giảm. Như với tất cả các chỉ báo khác, không nên sử dụng MFI một mình, mà cần kết hợp với những công cụ khác, chẳng hạn như RSI để tăng cường độ tin cậy của tín hiệu. Hy vọng thông qua bài viết trên, bạn đã biết được chỉ báo MFI là gì cũng như những thông tin tổng quan nhất về chỉ báo này.