Giao dịch ký quỹ là gì? Những thuật ngữ phổ biến trong giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ là gì? Giao dịch ký quỹ được biết đến là một trong các hình thức đầu tư dựa trên tiền vay CTCK. Thông qua đó, người dùng có thể tận dụng được những cơ hội đầu tư tốt nhất. Tuy nhiên, hình thức đầu tư này cũng tiềm ẩn khá nhiều rủi ro, do đó trader cần phải tìm hiểu rõ các thông tin cũng như vấn đề về giao dịch kỹ quỹ nếu muốn đầu tư theo phương thức này.

• 10+ Thủ đoạn lừa đảo Forex ở Việt Nam hiện nay cần phải tránh
• 5 Kênh đầu tư hiệu quả cho cá nhân để kiếm tiền trong năm 2022
• 7 cách sử dụng chỉ báo RSI hiệu quả
• 8 Sự thật về Forex mà người mới cần phải biết trước khi tham gia thị trường
• Backtesting là gì? Phần mềm giúp nhà đầu tư backtest Forex tốt nhất hiện nay

Chính xác thì giao dịch ký quỹ là gì? Có nên giao dịch ký quỹ không? Cần lưu ý những gì? Hãy cùng Fxviet.net đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!

Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ hay còn gọi là margin là hình thức mua chứng khoán bằng tiền vay từ công ty chứng khoán. Bên cạnh đó, tiền gửi từ các nhà đầu tư đóng vai trò bảo đảm cho khoản vay nói trên.

Về bản chất, giao dịch ký quỹ là việc sử dụng đòn bẩy để đầu tư chứng khoán. Thật đơn giản để thấy rằng nếu hoạt động đầu tư của bạn thành công, bạn có thể nâng cao lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình lên gấp nhiều lần bằng cách chỉ sử dụng tiền của chính mình.

Mỗi loại hình kinh doanh đều có những lợi ích và hạn chế nhất định. Để đưa ra những đánh giá sáng suốt, nhà đầu tư phải xem xét kỹ lưỡng xu hướng thị trường, kỹ năng, chiến lược đầu tư và cổ phiếu họ đang mua. Các nhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận từ hoạt động giao dịch ký quỹ nếu xác định được xu hướng thị trường là đi lên. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể kiếm lời từ việc vay chứng khoán để bán giá cao và mua chứng khoán để quay lại kinh doanh chứng khoán với giá thấp hơn nếu xét thấy xu hướng thị trường đang đi xuống.

Các thuật ngữ cần biết trong giao dịch ký quỹ:

Thông qua việc sử dụng các khoản vay thế chấp và vay hỗ trợ lãi suất từ doanh nghiệp chứng khoán, nhà đầu tư có thể sử dụng giao dịch ký quỹ để mua cổ phiếu theo hạn mức tín dụng của mình.

• Tài khoản thế chấp: Tất cả tài sản trong tài khoản chứng khoán của bạn, chẳng hạn như tiền mặt, cổ phiếu, cổ tức, quyền mua cổ phiếu và các tài sản khác được doanh nghiệp chứng khoán chấp thuận, đều được gọi là tài sản thế chấp.
• Tỷ lệ nợ (hay tín dụng): Tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền cho vay trên tổng giá trị cho vay của chứng khoán ký quỹ được gọi là tỷ lệ nợ (hoặc tín dụng).
• Đối với tài khoản chứng khoán hoặc mã chứng khoán, tỷ lệ ký quỹ tối đa (tỷ lệ hỗ trợ) thường là 50% và thấp nhất là 0%.
• Tỷ lệ hỗ trợ 50% (1:1) cho thấy rằng, với giá mua 100 triệu USD, nhà đầu tư phải bỏ ra 50 triệu và đi vay 50 triệu còn lại.
• Tỷ lệ hỗ trợ 0% tức là nhà đầu tư phải dùng tiền thật để mua chứng khoán.

Balance là gì?

Balance là số dư ban đầu có trong tài khoản của nhà đầu tư. Khi quyết định tham gia đầu tư Forex, bạn cần mở tài khoản tại sàn mà bạn chọn và nạp tiền vào tài khoản đó. Balance sẽ thay đổi, khi bạn nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc khi bạn đóng lệnh giao dịch. Đây cũng là số tiền tối đa bạn có thể mất đi khi giao dịch không thành công.

Ví dụ: Bạn nạp 500$ vào tài khoản thì số dư ban đầu cũng sẽ là 500$

Leverage là gì?

Leverage (đòn bẩy) là một công cụ do chính sàn giao dịch cung cấp, dùng để bổ trợ cho quá trình giao dịch của nhà đầu tư. Vai trò của đòn bẩy là giúp nhà đầu tư giao dịch với khối lượng lớn so với số dư ban đầu.

Ví dụ: Số dư ban đầu trong tài khoản của bạn là 1000$. Khi không sử dụng đòn bẩy, khối lượng bạn có thể giao dịch chỉ có 0.01 lot. Tuy nhiên, nếu có đòn bẩy thì khối lượng này sẽ tăng lên, đồng nghĩa với việc lợi nhuận mang về cũng tăng. Nếu sàn cung cấp đòn bẩy 1:200, khối lượng giao dịch tối đa sẽ là 1000$ x 200 = 200 000$ = 2 lot.

Lợi ích khi giao dịch ký quỹ là gì?

• Sức mạnh giao dịch (khả năng giao dịch) lớn hơn nguồn vốn sẵn có: Nhà đầu tư có thể giao dịch nhiều mã chứng khoán hơn và giá trị giao dịch cao hơn khi sử dụng dịch vụ giao dịch thay vì chỉ dựa vào tiền mặt sẵn có.
• Sử dụng mức đòn bẩy tài chính phù hợp: Để tối ưu hóa lợi nhuận của danh mục đầu tư, các nhà đầu tư sử dụng mức đòn bẩy tài chính phù hợp.
• Thời hạn vay và thanh toán: linh hoạt, có thể thanh toán bằng tiền mặt bất kỳ lúc nào hoặc ngay khi bán cổ phần. Ngoài ra, các nhà đầu tư luôn được tự do vay thêm tiền bất cứ khi nào thị trường có cơ hội.
• Sử dụng vốn linh hoạt: Nhà đầu tư có thể nhanh chóng huy động vốn để thực hiện các kế hoạch đầu tư trung, dài hạn hoặc ngắn hạn.

Floating Profit là gì?

Floating profit là lợi nhuận thả nổi, nó biểu thị mức lợi nhuận hay thua lỗ của nhà đầu tư khi các lệnh giao dịch đang mở.

Used margin là gì?

Used margin là ký quỹ đã sử dụng. Mỗi giao dịch sẽ có có một mức ký quỹ riêng, nếu cộng tất cả các ký quỹ của các lệnh đang mở, thì đó là ký quỹ đã sử dụng.

Lưu ý: Bạn không thể dùng những ký quỹ đã sử dụng để mở bất cứ lệnh giao dịch nào.

Equity là gì?

Equity (vốn chủ sở hữu) là vốn thực hay vốn hiện có của nhà đầu tư. Equity bằng tổng của Balance và Floating profit. Vốn chủ sở hữu cũng có thể bằng với Balance, trong trường hợp nhà đầu tư không mở bất cứ lệnh nào.

Một lưu ý nữa là: Equity luôn luôn thay đổi, bởi Floating profit luôn thay đổi.

Cho ví dụ đơn giản về Equity: Nếu bạn nạp vào tài khoản 1000$, nhưng chưa thực hiện bất kỳ giao dịch nào thì Equity lúc này sẽ bằng với Balance. Còn nếu với 1000$ đó, bạn mở giao dịch và kiếm được lợi nhuận Floating profit = 100$. Lúc này, Equity = 1000$ + 100$ = 1100$.

Free margin là gì?

Free margin là số vốn còn lại khi trừ đi số tiền giao dịch ký quỹ đã sử dụng.

Công thức: Free Margin = Equity – Used Margin

Đặc điểm của Free margin:

• Equity sẽ tăng lên thì Free margin cũng tăng.
• Free margin có thể dùng để mở thêm nhiều lệnh giao dịch khác.
• Nếu Free margin quá ít hoặc bằng 0 sẽ không thể mở được thêm lệnh giao dịch nào.
• Free margin không bị ràng buộc bởi các lệnh giao dịch đang mở.

Margin level là gì?

Margin level là mức ký quỹ, nó có liên quan đến vốn chủ sở hữu và số tiền giao dịch ký quỹ được sử dụng. Mức ký quỹ sẽ được tự động tính toán và hiển thị bởi nền tảng giao dịch. Tùy vào sàn, mà sẽ có quy định khác nhau giữa các mức ký quỹ.

Đặc điểm của Margin level:

• Cho phép bạn biết số tiền có thể dùng để mở các lệnh giao dịch mới.
• Số tiền mở lệnh giao dịch mới càng nhiều, nếu mức ký quỹ tăng và ngược lại.
• Khi mức ký quỹ thấp đến một mức nào đó (được sàn quy định), bạn sẽ gặp phải tình trạng “Margin call” hoặc “Stop out”.

Công thức tính: Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%.

Margin call là gì?

Margin call là tín hiệu từ sàn môi giới đến nhà đầu tư, rằng họ đang nằm trong vùng nguy hiểm, tất cả các lệnh đang mở có thể sẽ phải đóng.

Margin call là giá trị biến động, bởi vì Margin level biến động.

Stop out là gì?

Cũng tương tự như Margin call nhưng Stop out là gì? đó là tín hiệu tồi tệ hơn, Stop out xuất hiện khi Margin level (Mức ký quỹ) của bạn rơi xuống thấp hơn một giá trị nhất định được sàn quy định trước. Khi đó một số hoặc tất cả lệnh giao dịch của bạn bị hệ thống của sàn đóng lại, vì tài khoản của bạn không còn đủ ký quỹ để giữ các lệnh giao dịch tiếp tục mở. Như vậy, Stop out xuất hiện khi Equity thấp hơn Số tiền ký quỹ đã sử dụng của bạn một khoảng nhất định.

Ký quỹ dành cho nhà đầu tư nào?

Hiện nay, giao dịch ký quỹ khá phổ biến trên thị trường và phần lớn các công ty chứng khoán đều cung cấp dịch vụ này.

Khả năng đầu tư sinh lời cao hơn của bạn sẽ tăng lên nếu bạn sử dụng giao dịch ký quỹ một cách khéo léo. Nhưng chỉ những nhà đầu tư có kiến thức chuyên môn về thị trường, có tư duy tâm lý vững vàng và thành thạo quản lý rủi ro và danh mục đầu tư mới nên sử dụng công cụ này.

Lợi ích của giao dịch ký quỹ là nó cho phép các nhà đầu tư mua được nhiều cổ phiếu hơn với khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn. Tuy nhiên, rủi ro ở đây là bạn phải đem thế chấp tài sản của mình để đầu tư vào chứng khoán và trả lãi vay. Điều này cũng đồng nghĩa với việc nếu bạn chọn sai cổ phiếu để đầu tư, bạn sẽ phải chịu thiệt hại lớn hơn.

Nhà đầu tư phải hiểu rõ những vấn đề sau để giảm thiểu rủi ro khi giao dịch ký quỹ:

• Ngoài việc tìm hiểu, đánh giá kỹ càng một số cổ phiếu đã chọn, bạn cũng cần phải nắm rõ các quy định về giao dịch ký quỹ.
• Trước khi đặt lệnh, bạn phải có kế hoạch giao dịch và chiến lược giao dịch được xác định rõ ràng.
• Chỉ thực hiện chiến lược giải ngân một phần; không mua những cổ phiếu chưa thể hiện xu hướng tăng mạnh với mức lợi nhuận “toàn bộ lợi nhuận” tối đa.

Điều quan trọng là nhận biết và kiểm soát rủi ro khi tham gia giao dịch ký quỹ. Các nhà đầu tư chỉ có thể thu lợi từ loại hình đầu tư này bằng cách đầu tư khôn ngoan và thận trọng.

Kết luận

Giao dịch ký quỹ và toàn bộ những thuật ngữ trên, là những điều căn bản mà nhà đầu tư cần phải nắm khi muốn tham gia vào thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, không phải chỉ nắm lý thuyết suông là được, mà bên cạnh đó, nhà đầu tư cần thực hành thường xuyên để có thể vận dụng nó một cách thuần thục trong quá trình giao dịch. Tóm lại, trước khi làm được những điều cao siêu, thì bắt buộc bạn phải nắm kỹ những thứ cơ bản.