Trong đầu tư lĩnh vực forex hay bất kỳ sản phẩm gì đi nữa, thì các trader cần có những kiến thức cơ bản như Margin là gì? Leverage là gì? Vậy bài viết hôm nay, hãy cùng FX Việt tìm hiểu chi tiết những kiến thức cơ bản xoay quanh thuật ngữ “Margin là gì” trước nhé!
- Martingale là gì? Những ưu điểm và nhược điểm của Martingale
- Mẹo cách chơi Forex an toàn cho nhà đầu tư đang tìm hiểu
- Metatrader 4 là gì? Nền tảng giao dịch nhà đầu tư cần phải biết trước khi chơi forex
- MetaTrader 5 là gì? Ưu và nhược điểm của MT5 so với MT4
- Mô hình 3 đỉnh là gì? Cách nhận biết và sử dụng Triple Top
Giải nghĩa Margin là gì?
Margin hay giao dịch ký quỹ là một trong các phương thức giao dịch được nhiều người yêu thích và sử dụng trên thị trường tài chính. Nói cách khác, Margin sẽ giúp nhà đầu tư có thể vay vốn từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu. Sử dụng những chia sẻ này làm bảo mật là tốt.
Tùy vào từng thời điểm và tình hình kinh tế, lãi suất cho vay Margin sẽ được quy định khác nhau tùy thuộc vào công ty chứng khoán. Lãi suất Margin thường được tính theo ngày, ví dụ 0.037%/ngày. Mặc dù mức lãi suất này khá thấm chưa đến 0,1%/ ngày tuy nhiên nếu số tiền này được tính lãi kép theo từng ngày thì đây là một số không hề nhỏ. Chẳng hạn, 0.037%/ngày sẽ tương ứng với 14.5%/ năm.
Điều đáng chú ý là bạn có thể trao đổi và thương lượng với các công ty chứng khoán để có được một mức lãi suất ưu đãi nhất.
Ví dụ: Bạn có 100 triệu đồng mua 100 cổ phiếu FLC. Tuy nhiên, bạn cũng có thể vay thêm 100.000.000 USD và đầu tư vào cổ phiếu bằng cách sử dụng tiền ký quỹ từ một doanh nghiệp chứng khoán. Giá trị cổ phiếu của danh mục đầu tư, hay cổ phiếu FLC trị giá 100 triệu đồng, là tài sản cầm cố.
Sử dụng ký quỹ giống như việc bạn chỉ có 500 triệu đồng nhưng lại muốn mua căn nhà 2 tỷ. Do đó, bạn cần phải đi vay để có thể trả cho các khoản tiền thiếu còn lại này. Nhờ đó, bạn có thể mua được căn nhà trị giá 2 tỷ đồng chỉ với 500 triệu đồng.
Nhà đầu tư được vay bao nhiêu tiền? Tỉ lệ đòn bẩy là bao nhiêu?
Số tiền nhà đầu tư có thể vay dao động tùy thuộc vào số lượng cổ phiếu mà nhà đầu tư sở hữu cũng như những thời điểm khác nhau. Kết quả là tỷ lệ đòn bẩy cũng khác nhau.
Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy là 1.5:1 nếu nhà đầu tư có tài sản trị giá 100 triệu USD (bao gồm cả cổ phiếu và tiền mặt) và có thể mua tới 150 triệu USD từ một doanh nghiệp chứng khoán. Khi CTCK cho phép nhà đầu tư mua tối đa 200 triệu, tỷ lệ đòn bẩy là 1:2 và khi cho phép nhà đầu tư mua tối đa 300 triệu, tỷ lệ đòn bẩy là 1:3.
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cũng chỉ cho phép CTCK cho nhà đầu tư vay với tỷ lệ 50% đối với những cổ phiếu tốt nhất hiện có trên thị trường, nghĩa là nhà đầu tư được sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 1:2. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu chất lượng cao, được kiểm soát rủi ro, một số công ty chứng khoán nhất định có thể lách các quy tắc để cho phép tỷ lệ đòn bẩy lên tới 1:3 hoặc thậm chí 1:4.
Cách tính margin
Margin = (số lots × Kích thước 1 lot của loại sản phẩm tài chính)/đòn bẫy của sản phẩm tài chính.
Ví dụ: khi bạn thực hiện mua 1 lot cặp tiền tệ EUR/USD với mức đòn bẫy dành cho forex là 1:1000. 1 lot chuẩn là 100.000 đơn vị.
Mức ký quỹ/Margin = (1*100.000)/1000 =100 EUR
Nhưng loại tài khoản chúng ta đang giao dịch tính theo đơn vị USD và tỷ giá EUR/USD lúc này 1.12345. Vì vậy ta cần thực hiện thêm thao tác chuyển đổi:
Mức ký quỹ/Margin (theo USD) = 100EUR*1.12345 = 112.345$
Xem thêm: Martingale là gì? Những ưu điểm và nhược điểm của Martingale
Vai trò quan trọng của Margin là gì?
Giao dịch Margin đem lại cho nhà đầu tư rất nhiều lợi ích khác nhau, trong đó lợi ích lớn nhất là nhà đầu tư có thể tối ưu được nguồn vốn của mình. Dựa vào khoản vay từ công ty chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua thêm cổ phiếu.
Các nhà đầu tư sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu họ sử dụng tiền ký quỹ và giá cổ phiếu tăng. Giá trị ròng cũng sẽ tăng lên đáng kể. Ngoài ra, để tăng thu nhập, nhà đầu tư có thể tiếp tục bổ sung cổ phiếu vào danh mục đầu tư của mình.
Tuy nhiên, giá trị ròng của nhà đầu tư cũng sẽ giảm khi giá trị cổ phiếu giảm. Giá trị giảm sẽ tỷ lệ thuận với tỷ lệ đòn bẩy của nhà đầu tư. Chẳng hạn, nếu nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ đòn bẩy 1:2, anh ta sẽ lỗ gấp đôi bình thường.
Công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư bổ sung tài sản thế chấp khi giá trị tài sản ròng (tiền hoặc cổ phiếu) giảm sút. Nhà đầu tư sẽ phải bán cổ phiếu để giảm số tiền vay và hoàn trả tỷ lệ đòn bẩy cho chứng khoán nếu không được cung cấp thêm tài sản thế chấp.
Margin level là gì?
Margin level hay gọi là mức ký quỹ, nó biểu hiện tỷ lệ giữa nguồn vốn và số tiền dùng để ký quỹ dưới dạng phần trăm. Theo đó thì full margin là gì? Chính là khi mức ký quỹ ngang bằng với mức đặt cọc tối thiểu thì là full margin.
Margin call là gì?
Call Margin là gì? và khi nào bị call margin? Margin call là khái niệm gắn liền với Margin level. Trường hợp nhà đầu tư đang trong quá trình giao dịch, đang mở lệnh và thị trường thay đổi theo chiều hướng bất lợi. Khi đó Margin level sẽ đạt 100% và lúc này bạn không thể mở thêm được một giao dịch nào nữa, trừ khi may mắn đến với bạn tức thị trường lại đảo chiều và đi theo hướng giao dịch của bạn.
Ngược lại, nếu điều đó không xảy ra tức Margin Level nhỏ hơn 100% thì bắt buộc Margin call sẽ xuất hiện để “gọi” tên tài khoản của bạn. Nhà đầu tư phải đóng một phần lệnh hoặc đóng tất cả lệnh và chịu lỗ.
Hai là bạn sẽ được broker – sàn forex đề nghị để nạp thêm tiền vào tài khoản hiện có, làm cho Equity tăng lên, kéo theo margin Level cũng tăng lên theo.
Free Margin là gì?
Free Margin là tiền dư của nhà đầu tư có sẵn trong tài khoản giao dịch, nhà đầu tư có thể sử dụng Free Margin này để mở lệnh giao dịch hoặc rút ra tùy vào nhà giao dịch.
Cách tính Free Margin là gì?
Free Margin = Equity (Vốn chủ sở, là số tiền bạn bỏ vào tài khoản hay số dư trong tài khoản của bạn) – Margin.
Free Margin/Dư Ký Quỹ: Số tiền còn dư có thể dùng để ký quỹ.
Used Margin (Margin đã sử dụng) là tiền mà nhà giao dịch đã dùng để đặt lệnh giao dịch
Full Margin là trạng thái đã ký quỹ quá mức và không thể đặt thêm lệnh. Khi đạt trạng thái này, bất kỳ biến động của thị trường đều có thể gây nguy hiểm cho tài khoản.
Khi nào nên và không nên sử dụng Margin?
Việc sử dụng ký quỹ Margin cũng tương tự như một con dao hai lưỡi, hình thức đầu tư này được khuyến cáo chỉ nên được thực hiện bởi người có nhiều kinh nghiệm. Do đó, ký quỹ chỉ hữu ích cho các nhà đầu tư lâu năm sẵn sàng chấp nhận rủi ro.
- Nếu bạn chưa có kinh nghiệm thì không nên sử dụng ký quỹ. Nó không được khuyến khích sử dụng bởi các nhà đầu tư mới làm quen.
- Chỉ sử dụng ký quỹ khi thị trường có những dấu hiệu mở rộng rõ ràng. Không nên sử dụng ký quỹ trong thời kỳ thị trường hỗn loạn.
- Chỉ những giao dịch ngắn hạn mới nên sử dụng ký quỹ. Ký quỹ không phải là một ý tưởng hay nếu bạn dự định đầu tư lâu dài.
- Chỉ đầu tư vào các cổ phiếu có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như Cổ phiếu cơ bản và Cổ phiếu Bluechip, khi sử dụng ký quỹ. Không nên sử dụng ký quỹ cho những cổ phiếu có lợi nhuận cực thấp
Margin có thể giúp nhà đầu tư tăng thu nhập nhanh chóng khi giá cổ phiếu tăng mạnh nhưng cũng có thể khiến tài sản của họ “bốc hơi” nhanh chóng khi giá cổ phiếu giảm. Do đó, nhà đầu tư phải lựa chọn cẩn thận thời điểm sử dụng công cụ này và phân tích kỹ lưỡng để chọn ra những cổ phiếu có tiềm năng nhất. Nhà đầu tư có thể lựa chọn cách sử dụng ký quỹ bằng cách liên tục tham khảo ý kiến của đội ngũ môi giới, đặc biệt là môi giới của các công ty chứng khoán lớn như SSI.
Các cách để sử dụng đòn bẩy Margin là gì?
Giống như khái niệm bên trên đã phân tích Margin nghĩa là gì? và những định nghĩa liên quan thì mới chỉ là những lý thuyết suông. Sâu đây là những lưu ý giúp nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy một cách hiệu quả:
- Lợi nhuận thường đi kèm với rủi ro, thế nên khi chọn đòn bẩy nhà đầu tư cần lưu ý chọn không quá cao (dưới 10). Tốt nhất nên sử dụng ký quỹ với tỷ lệ đòn bẩy là 1:1 hoặc 1:0,5; tránh sử dụng tỷ lệ 1:2, 1:3 hoặc 1:4. Quản lý hiệu quả tỷ lệ đòn bẩy có thể giúp bạn tạo ra lợi nhuận một cách nhất quán và giảm đáng kể nguy cơ thua lỗ. Chỉ những chuyên gia có nhiều kinh nghiệm đầu tư chứng khoán mới nên sử dụng tỷ lệ 1:1,5 trở lên.
- Nhà đầu tư không nên sử dụng quá 1% số dư tài khoản của mình để thực hiện giao dịch ký quỹ, theo hướng dẫn về ký quỹ giao dịch riêng biệt.
- Đối với giao dịch và lướt sóng ngắn hạn, nên sử dụng các cổ phiếu có tính thanh khoản cao cùng với công cụ ký quỹ. Điều này sẽ giúp bạn nhanh chóng tránh được tổn thất do không thể bán cổ phiếu khi có dấu hiệu giảm giá.
- Khi mua cổ phiếu ở mức chiết khấu hoặc ở đáy sóng, nhà đầu tư nên sử dụng ký quỹ.
- Với những quyết định mang tính cá nhân hóa sẽ khiến các Trader hành động theo cảm tính. Tuy nhiên, điều này có thể được kiểm soát bằng cách: Trader cần nắm rõ cách tính tiền ký quỹ cần thiết cho một lần đặt lệnh giao dịch, hiện nay, việc tính toán ký quỹ hay Margin Level, Equity đều có sự hỗ trợ từ các thiết bị do broker cung cấp, vì thế các Trader chỉ cần xác định rủi ro giữa số tiền ký quỹ và đòn bẩy để giảm mức đòn bẩy và tăng mức ký quỹ
- Những Website lớn trên thế giới Trader nên tham khảo như Forexfactory, Investing, Fxstreet là những trang uy tín. Bạn có thể cập nhập tình hình của thị trường để điều chỉnh các lệnh trong giao dịch của bạn theo chiều hướng có lợi cho giao dịch của bạn. Việc này còn có thể bảo vệ tài khoản của bạn khỏi lệnh Margin Call. Không biết những trang web này quả thật là một rủi ro cho tài khoản của bạn đấy!
Những lưu ý trên đồng thời khép lại bài học Margin là gì? Hẹn gặp lại các nhà đầu tư của Fx.com.vn vào những buổi học tiếp theo cùng với những kiến thức forex hay khác nhé!