Lending Coin không phải là một cái tên quá xa lạ với nhà đầu tư. Nếu bạn đã từng hoạt động trong các lĩnh vực tiền điện tử này thì ít nhất bạn đã từng nghe đến đồng Lending coin này rồi. Hiện nay có rất nhiều thông tin từ các nguồn tin khác nhau về dự án này. Hôm nay FX Việt sẽ thông tin đến cho bạn về đồng Lending Coin là gì? Liệu có nên đầu tư vào Lending Coin hay không?
Lending là gì?
Lending được hiểu là cách đầu tư theo hình thức cho vay và thu lãi. Các nhà đầu tư sẽ đem các tài sản của mình cho người khác vay với các tỷ lệ lãi suất nhất định. Sau một khoảng thời gian cho vay, những nhà đầu tư này sẽ nhận lại được vốn và lãi theo thỏa thuận ban đầu. Những người đi vay có thể là người dùng hay các sàn giao dịch khác.
Lấy ví dụ, nếu bạn đem 100 đồng BUSD đi lending với mức lãi suất 10% năm trong vòng 15 ngày. Thì sau 15 ngày thì lượng coin bạn nhận được là:
⇒ Tổng coin thu về = Vốn + lãi = 100 + 100 x 10% x 14/365 = 100.5283 BUSD.
![Lending Coin là gì?](https://fxviet.net/wp-content/uploads/2022/06/Lending-Coin-la-gi.png)
Ưu nhược điểm của Lending
Ưu điểm
Thông qua hình thức này, các nhà đầu tư có thể đem các đồng coin nhàn rỗi của mình cho người khác vay để gia tăng số coin của mình. Nền tảng Lending đang cung cấp đa dạng các khoảng thời gian Lending để người dùng dễ dàng lựa chọn
Nhược điểm
Nhược điểm lớn nhất của nền tảng Lending là giá của các đồng tiền điện tử sẽ bị mất giá trong quá trình cho vay, tuy nhiên phần lãi suất bị thâm hụt sẽ không được bù lại
Các hình thức Lending trong thị trường tiền điện tử
Hiện nay có 3 hình thức Lending trong thị trường Crypto:
- P2P Lending – Cho vay ngang hàng.
- Over-Collateralized Lending – Cho vay quá chuẩn.
- Under-Collateralized Lending – Cho vay dưới chuẩn.
Trong đó, hai hình thức cho vay Over-Collateralized Lending và Under-Collateralized Lending đang hoạt động dựa trên cơ chế Lending Pool, trong đó:
- Người cho vay (Lender) sẽ thực hiện các hoạt động chuyển đồng coin vào các pool thanh khoản và sau đó họ sẽ nhận được các lãi suất.
- Người đi vay (Borrower) sẽ phải di chuyển các đồng coin vào các Lending pool để làm tài sản thế chấp và trả lãi suất để vay các đồng coin họ muốn.
![Tìm hiểu các hình thức cho vay Lending Coin](https://fxviet.net/wp-content/uploads/2022/06/Tim-hieu-cac-hinh-thuc-cho-vay-Lending-Coin.png)
Hình thức vay Over-Collateralized Lending là gì?
Over-Collateralized Lending hay cho vay quá chuẩn là các hình thức cho vay mà tài sản thế chấp phải nhiều hơn tài sản vay.
Ưu điểm của hình thức này là các nhà đầu tư có thể tận dụng tối đa nguồn vốn của mình. Ví dụ, bạn có thể gửi các đồng coin của mình tại sàn FTX và đi vay các đồng coin của sàn để chơi Futures. Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được lợi nhuận từ tài sản gốc và cả lợi nhuận từ Futures nếu thắng.
Tuy nhiên, rủi ro của hình thức cho vay này cũng khá lớn. Nếu không may lệnh Futures đi ngược lại với thị trường thì bạn sẽ bị lỗ và các tài sản của bạn trên sàn sẽ bị thanh lý. Bạn có thể sử dụng hình thức vay này cho các dự án phổ biến như MakerDAO, Venus,…
Hình thức vay P2P Lending là gì?
P2P Lending – Cho vay ngang hàng là hình thức cho vay trực tiếp không cần thông qua trung gian hay bên thứ ba giữa người đi vay và người cho vay.
Người dùng sẽ sử dụng các Smart Contract để ký các hợp đồng cho vay và đi vay mà không cần phải thông qua bất kỳ bên trung gian nào. Mà thay vào đó, các Smart Contract này sẽ tự thực hiện các giao dịch.
Hình thức này có ưu điểm lớn nhất đó là chi phí đi vay và lãi suất thấp hơn so với các hình thức còn lại bởi đã loại bỏ đi trung gian. Cũng nhờ đó mà thông tin khách hàng được đảm bảo mức độ bảo mật hơn nhiều.
Các dự án nổi bật sử dụng hình thức P2P Lending là Compound, Aave, Rabit Finance, Unit Protocol,…
Hình thức vay Under-Collateralized Lending là gì?
Under-Collateralized Lending hay còn gọi là Cho vay dưới chuẩn. Đây là hình thức cho vay mà tài sản thế chấp sẽ ít hơn tài sản vay. Hình thức này còn được biết đến với một tên gọi khác là Credit – tín chấp, bạn sẽ sử dụng uy tín của mình để đi vay với mức tài sản thế chấp ít hơn.
Tuy nhiên, hiện tại hình thức này vẫn chưa được áp dụng cho các người dùng phổ thông mà chủ yếu nó được áp dụng trong các Whitelist của các dự án lending được vay.
Điển hình một số dự án tiêu biểu sử dụng hình thức vay này là Cream,…
Lending Coin là gì?
Như đã nói ở trên, Lending Coin là hình thức cho vay mà người dùng sẽ đem tài sản mình đem đi cho vay và nhận về lãi suất. Một số đồng Lending coin được sử dụng phổ biến hiện nay là Onecoin, Hextracoin, Bitconnect, Regalcoin, RGX,…
Người dùng có thể thực hiện các hình thức Lending Coin tại:
- Các sàn giao dịch uy tín phổ biến như Binance, Bitfinex, Poloniex, Gate.io,…
- Trên các nền tảng Lending như CeFi và DeFi.
Trong đó:
- Lending trong CeFi: Đây là một nền tảng cho vay trong thị trường tài chính phi tập trung, nền tảng này sẽ được quản lý và kiểm soát bởi một bên thứ 3 trung gian. Nền tảng này luôn đi kèm với Custodial hay uỷ thác. Ví dụ như Nexo, Celsius, BlockFi, Salt,…
- Lending trong DeFi: Đây là một nền tảng cho vay trong thị trường tài chính phi tập trung, tuy nhiên nó đã loại bỏ đi các yếu tố trung gian và không có tính năng uỷ thác (non-custodial). Ví dụ một số nền tảng lending tiêu biểu như Compound, InstaDApp, Dharma, Maker, Aave, Fulcrum, Constant, Bzx, Nuo,…
Một số thông số quan trọng trong Lending
![Tìm hiểu một số thông số quan trọng trong Lending](https://fxviet.net/wp-content/uploads/2022/06/Tim-hieu-mot-so-thong-so-quan-trong-trong-Lending.png)
Tỷ lệ lãi suất – Lending Interest Rate
Khi bạn thực hiện vay hay cho vay bất kỳ một đồng coin nào cũng sẽ trả hay nhận một tỷ lệ lãi suất nhất định. Theo tâm lý thị trường thì những người cho vay sẽ luôn mong muốn con số này càng cao càng tốt.
Thời gian cho vay – Lending Time
Thời gian cho vay là khoản thời gian được thỏa thuận trong các hợp đồng. Thời gian này các đồng coin của bạn sẽ bị khóa và đem cho người khác vay. Nó sẽ được tính từ lúc bắt đầu cho vay đến lúc kết thúc. Sau thời gian này, bạn sẽ nhận được cả vốn lẫn lãi.
Thông thường, nền tảng sẽ cung cấp cho người dùng các khung thời gian khác nhau để người dùng có thể dễ dàng lựa chọn như 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày, 30 ngày hoặc 90 ngày. Bạn nên nhớ rằng trong khoảng thời gian này bạn sẽ không được rút lại vốn của mình.
Tài sản cho vay – Lending Assets
Nền tảng có rất nhiều loại coin khác nhau để người dùng lựa chọn thực hiện Lending Coin.
Tổng giá trị tiền điện tử, tài sản bị khóa – Lending Total Value Locked
Đây là tổng lượng tài sản bị khóa trong nền tảng dùng để thể hiện mức độ quan tâm và tham gia của người dùng vào nền tảng. Càng nhiều tài sản bị lock thì giá của đồng coin đó càng được lợi.
Bản chất hoạt động của nền tảng Lending là gì?
![Bản chất hoạt động của nền tảng Lending là gì?](https://fxviet.net/wp-content/uploads/2022/06/Ban-chat-hoat-dong-cua-nen-tang-Lending-la-gi.png)
Cách hoạt động của Lending Coin trên các sàn giao dịch
Lending coin được sử dụng như fund cho các dịch vụ Margin Trading – một hình thức giao dịch ký quỹ. Thông qua hình thức này các trader sẽ vay thêm 1 phần coin từ sàn để làm đòn bẩy cho các giao dịch của họ. Có hai cách để sàn có thêm lượng coin cho các nhà đầu tư vay, đó là:
- Cách 1: Các quỹ dự trữ của sàn sẽ có một lượng coin, sand sẽ dùng lượng coin này để cho người dùng vay. Tuy nhiên sẽ xuất hiện vấn đề rằng nếu lượng ký quỹ lớn thì lượng cho vay sẽ lớn và sẽ dẫn đến tình trạng quỹ của sàn phải lớn đủ để cho các trader vay.
- Cách 2: Sàn có thể vay coin từ người dùng với mức lãi suất nhất định (A%) sau đó đem lượng coin này cho vay trong Margin Trading với mức lãi suất (B%) nhất định. Thường thì A%<B%.
Hiện nay, cách số 2 là cách cho vay được sử dụng phổ biến trong các sàn và với tỷ lệ lãi suất A%<B% thì sàn sẽ luôn nhận được lãi từ các hoạt động này. Đây cũng là một phần lý do các sàn Margin Trading luôn đi kèm Lending Coin.
Cách thức hoạt động của nền tảng Lending
Khi các nhà đầu tư thực hiện Lending Coin trên sàn, các đồng Coin Lending này sẽ được đưa vào các cơ chế cho vay Margin Trading.
Đối với các nền tảng Lending thì các lượng coin này sẽ được sử dụng cho những người đi vay vay lại. Các nền tảng Lending này sẽ là trung gian quản lý và kiểm soát và nhận phần chênh lệch lãi suất.
Tác động của Lending tới giá cả của các đồng Coin
![Tác động của Lending tới giá cả của các đồng Coin](https://fxviet.net/wp-content/uploads/2022/06/Tac-dong-cua-Lending-toi-gia-ca-cua-cac-dong-Coin.png)
Như đã trình bày ở trên, các đồng coin khi tham gia vào cơ chế cho vay sẽ bị khóa trong khoảng thời gian nhất định. Việc này sẽ làm tác động đến đồng coin như:
- Total Valued Lock (TVL) khi lock coin khiến cho lượng cung lưu thông của đồng coin đó sẽ bị giảm trong suốt một khoảng thời gian cho vay.
- Bên cạnh đó nhu cầu mua các đồng coin để tham gia lending tăng cao.
Theo lý thuyết thì các yếu tố này sẽ làm cho giá cả của đồng coin tăng lên. Tuy nhiên, có một yếu tố khác tác động đến đồng coin này là lượng coin tham gia lock khá nhỏ so với tổng cung của nó khiến cho nhu cầu mua và giảm cung không bị ảnh hưởng nên giá của coin không bị thay đổi nhiều.
Theo một số thông tin thì hình thức Lending cũng chính là một trò chơi của sàn giao dịch có Margin Trading. Bởi vì
- Trong lending, sàn sẽ nắm giữ lại 1 lượng coin khá lớn khi các lender gửi coin vào đẻ lock.
- Sàn có thể thực hiện xả coin bằng cách dùng lượng coin đó để bán ra, khiến giá của đồng coin đó giảm mạnh.
- Sau đó sàn lại dùng tiền để mua lại đồng coin đó với giá thấp hơn.
⇒ Từ đó vừa gia tăng được lượng coin vừa thu lại được chênh lệch giá mua bán
Kết luận
Bài viết trên đây là các thông tin về Lending mà FX Việt tổng hợp được. Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã hiểu được Lending coin là gì? Các hoạt động Lending Coin này sẽ giúp bạn tận dụng được lượng coin rảnh rỗi của mình và đem về lợi nhuận cho bạn. Tuy nhiên nó cũng chứa đựng không ít rủi ro, do đó bạn cần phải cẩn trọng khi tham gia tìm kiếm lợi nhuận từ hình thức này nhé. FX Việt chúc bạn có thể thu được nhiều lợi nhuận từ hình thức này nhé.