Lý thuyết Dow trong Forex là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến trên thị trường tài chính nói chung và thị trường Forex nói riêng. Nhờ vào lý thuyết Dow trong Forex, các nhà giao dịch có thể hiểu được thị trường và nhận biết sự thay đổi về giá cũng như khối lượng với độ chính xác cao hơn. Charles Dow đã đề xuất Lý thuyết Dow từ lâu, ngay cả trước khi biểu đồ hình nến được tạo ra. Chính xác thì lý thuyết Dow trong Forex là gì? Cách ứng dụng lý thuyết này trong đầu tư như thế nào? Hãy cùng Fxviet.net đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!
Lý thuyết Dow là một tập hợp sáu nguyên tắc cơ bản mô tả hành vi của thị trường. Charles Dow ban đầu đề xuất và công bố sáu ý tưởng này trong một loạt bài xã luận của Wall Street Journal mà ông là tác giả từ năm 1900 đến năm 1902. Nhưng phải đến sau khi ông qua đời, ý tưởng này mới được phát hiện, nhờ công của Robert Rhea, George Schaefer, và William Hamilton, người đã tập hợp nó và trình bày nó dưới tên Lý thuyết Dow.
Phân tích kỹ thuật trong thời đại hiện nay sẽ không hoàn thiện nếu không có lý thuyết tài chính này. Trên thực tế, Lý thuyết Dow là nguồn gốc của các ý tưởng như xu hướng tăng, xu hướng giảm, mức hỗ trợ và kháng cự.
Thị trường tài chính sẽ vận động theo xu hướng, với các giai đoạn riêng biệt cho từng xu hướng – một thực tế ban đầu được xác lập bởi Lý thuyết Dow. Nó mô tả chi tiết nhiều xu hướng mà thị trường chứng khoán thường thấy, bao gồm các xu hướng chính, phụ và nhỏ. Bất kỳ xu hướng nào cũng có ba giai đoạn: giai đoạn phân phối, giai đoạn bùng nổ và giai đoạn tích lũy.
Nguyên tắc này cho rằng tất cả thông tin đều được phản ánh trên thị trường thông qua giá cả. Cụ thể, tất cả nguyện vọng, mối quan tâm và kỳ vọng của người tham gia đều được tổng hợp trong giá cả. Thị trường đã định giá toàn bộ các thông tin kể cả những thay đổi về lãi suất, dự báo doanh thu, kỳ vọng lợi nhuận, tin tức chính trị và nỗ lực sản xuất. Các sự kiện bất ngờ có thể xảy ra, mặc dù chúng thường chỉ có tác động tạm thời đến xu hướng. Nó sẽ không có tác động đến xu hướng chung. Các nhà giao dịch có thể sử dụng những thay đổi giá này để đánh giá mức độ thất thường của thị trường trong tương lai gần.
Có lẽ một trong những nguyên tắc được chấp nhận rộng rãi nhất của Lý thuyết Dow trong Forex là nguyên tắc này. Theo đó, thị trường sẽ di chuyển theo 3 xu hướng chính:
Xu hướng chính:
Những xu hướng này thể hiện những thay đổi đáng kể trên thị trường và có thể kéo dài trong một hoặc nhiều năm. Việc thị trường đang tăng giá – tăng cao hơn – hay giảm giá – di chuyển xuống thấp hơn – sẽ phụ thuộc vào xu hướng chính.
Xu hướng thứ cấp:
Xu hướng phụ di chuyển theo hướng ngược lại với Xu hướng chính và phá vỡ đường đi của nó. Tuy nhiên, khá khó để nhận ra xu hướng thứ cấp khi nó vẫn đang phát triển. Thông thường, chúng phân tán trong vài tuần đến nhiều tháng. Ngoài ra, họ có khả năng đi ngược lại xu hướng chính. Ví dụ: bạn có thể thấy xu hướng giảm thứ cấp trong vài tuần trước khi thị trường bắt đầu tăng trở lại trong một thị trường phần lớn là tích cực.
Xu hướng nhỏ:
Xu hướng nhỏ xảy ra trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Chúng thường không kéo dài quá vài ngày hoặc nhiều nhất là ba tuần. Nếu bạn đang tìm kiếm các mô hình để theo dõi trên thị trường thì những xu hướng này ít đáng tin cậy nhất vì về cơ bản chúng chỉ đơn giản là tiếng ồn trên thị trường. Các xu hướng phụ hoặc xu hướng chính có thể có các xu hướng nhỏ đối lập với nhau.
Mỗi xu hướng thị trường dù tăng hay giảm, đều được phân biệt bằng ba giai đoạn. Bao gồm:
Giai đoạn tích lũy
Giai đoạn này xảy ra ngay sau một đợt sụt giảm đáng kể, là lúc nhiều nhà đầu tư từ bỏ hy vọng rằng giá sẽ tăng. Do đó, người mua vẫn thận trọng khi mua ngay cả khi giá có thể đã chạm mức thấp nhất trong suốt chu kỳ đó. Kết quả là giá trị của thị trường luôn ở mức thấp và trì trệ.
Tại thời điểm này, các nhà đầu tư lớn và các quỹ sẽ tham gia thị trường. Họ bắt đầu mua số lượng lớn các sản phẩm tài chính một cách thường xuyên trong một khoảng thời gian dài sau khi nhận ra thị trường đã xuống mức thấp và cố gắng tích lũy tài sản ở mức giá rẻ như vậy. Bởi vì những nhà đầu tư khôn ngoan này mua một lượng tài sản đáng kể nên nhu cầu tăng và giá các tài sản này cũng tăng manh, đó là nguyên nhân khiến các mức hỗ trợ xuất hiện.
Giai đoạn tăng trưởng
Giai đoạn phân phối công khai, thường được gọi là giai đoạn bùng nổ, là khi các nhà giao dịch ngắn hạn theo dõi xu hướng kỹ thuật nhìn thấy hoạt động diễn ra và tham gia thị trường. Họ cũng bắt đầu mua tài sản, điều này làm tăng mạnh giá trị tài sản. Điều này thiết lập một xu hướng giá tăng, đó là lý do tại sao giai đoạn này thường được gọi là giai đoạn tăng giá. Nhìn chung, xu hướng gia tăng này diễn ra nhanh chóng và gay gắt.
Ngay sau đó, có nhiều báo cáo tốt hơn về thị trường nói chung, điều này khuyến khích thêm người mua tham gia. Các nhà nghiên cứu và phân tích nhận thấy xu hướng định giá cao, từ đó khuyến khích nhiều người tham gia vào thị trường hơn.
Giai đoạn phân phối
Giá tài sản đạt mức cao mới trong giai đoạn tăng giá. Từ đó nhu cầu mua bán các loại tài sản này ngày càng phổ biến khi nhiều cá nhân nhận thức được những xu hướng này. Đây là nơi các nhà đầu tư sắc sảo hành động một lần nữa. Điều này trái ngược với giai đoạn tích lũy, khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu bán tháo tài sản của mình một cách bài bản. Họ hành động theo cách này khi phần còn lại của thị trường đang bận tâm đến việc mua hàng.
Kết quả là nguồn cung luôn tăng. Ngoài ra, lượng bán tăng lên của các nhà đầu tư lớn hơn sẽ ngăn giá tài sản tăng lên trên một điểm cụ thể bất cứ khi nào nó cố gắng vượt qua điểm đó, tạo ra các mức kháng cự. Cuối cùng, đợt bán tháo lớn đã làm trì trệ giá ở một số mức nhất định và không cho nó tăng thêm nữa. Và sau đó, một xu hướng giảm bắt đầu, dẫn đến một thị trường giá xuống.
Tất cả các chỉ số thị trường phải xác nhận lẫn nhau thì mới có thể xác định được xu hướng đã thiết lập. Do đó, chuyển động của một chỉ số cần phải trùng khớp với chuyển động của mọi chỉ số khác trên thị trường. Thị trường khi đó chỉ có thể được phân loại là tăng hoặc giảm, tùy thuộc vào tình hình.
Quy tắc này nêu rõ rằng mỗi chuyển động quan trọng của thị trường, dù tăng hay giảm, đều cần phải đi kèm với sự gia tăng tương ứng về khối lượng giao dịch. Để phân tích vấn đề này, chúng ta hãy sử dụng ví dụ về thời gian thị trường tăng giá. Khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá tăng (vì đây là xu hướng chính) và giảm khi giá giảm (vì đây là xu hướng thứ cấp) để phân loại đây là thị trường chủ yếu tăng giá. Nói cách khác, xu hướng đi lên ban đầu sẽ kéo theo nhiều giao dịch hơn so với xu hướng suy thoái thứ cấp.
Mặt khác, hãy hình dung một thị trường nơi giá cả đang giảm. Trong trường hợp này, khối lượng giao dịch sẽ tăng khi giá giảm (vì đây là xu hướng chính) và giảm khi giá tăng (vì đây là xu hướng phụ) để phân loại đây là thị trường chủ yếu giảm giá. Nói cách khác, đợt suy thoái sơ cấp sẽ kéo theo nhiều giao dịch hơn đợt tăng giá thứ cấp.
Hãy xem khối lượng giao dịch giảm như thế nào khi giá tăng trong hình trên? Điều này cho thấy xu hướng giảm về số lượng giao dịch lớn hơn, phù hợp với thị trường giá xuống.
Charles Dow nhận ra rằng sự đảo ngược xu hướng và xu hướng thứ cấp thường bị nhầm lẫn. Điều này là do hướng chuyển động của mỗi chuyển động giá này khác với xu hướng chính.
Hãy lấy một ví dụ khi thị trường hiện nay chủ yếu là giảm giá. Sự tăng giá ngắn hạn dường như là một sự đảo ngược xu hướng. Tuy nhiên, nó cũng có thể chỉ là một xu hướng thứ cấp. Do đó, theo Lý thuyết Dow trong Forex, cho đến khi có bằng chứng rõ ràng rằng một xu hướng tăng đã được tạo ra, bạn sẽ cần phải duy trì quan điểm bi quan về thị trường bất chấp sự tăng trưởng ngắn hạn. Nếu vậy, thị trường sẽ tích cực vì nó thể hiện sự đảo ngược xu hướng.
Mục đích chính của Lý thuyết Dow trong Forex là hỗ trợ các nhà đầu tư xác định chính xác hơn xu hướng thị trường để họ có thể tận dụng các điểm hành động giá hiệu quả nhất. Ngoài ra, nó khuyến khích các nhà đầu tư thận trọng và tuân theo các mô hình thị trường. Trên hết, Lý thuyết Dow nhấn mạnh tầm quan trọng của giá đóng cửa như một thước đo đáng tin cậy về tâm trạng của thị trường nói chung.
Theo giả định của Lý thuyết Dow, có thể có giao dịch xảy ra ở mọi nơi trong bất kỳ ngày giao dịch nào. Tuy nhiên, hầu hết những người tham gia thị trường sẽ muốn bắt kịp xu hướng khi thời gian đóng cửa đến gần. Do đó, giá đóng cửa của một tài sản phản ánh quan điểm của nhà đầu tư ngay khi kết thúc ngày giao dịch. Bạn có thể học được rất nhiều điều về hướng đi của thị trường nói chung từ điều này. Bạn thậm chí có thể tạo ra các kỹ thuật giao dịch Dow với những thông tin này để hỗ trợ bạn đưa ra các lựa chọn giao dịch khôn ngoan.
Ngay cả khi Lý thuyết Dow đã đưa ra một số hướng dẫn để giúp các nhà đầu tư nhanh chóng hiểu được thị trường và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, nó vẫn có một số nhược điểm, đó là:
Kết luận
Có thể nói, lý thuyết Dow là một công cụ phân tích kỹ thuật hiệu quả nếu trader hiểu được các nguyên lý của nó. Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã biết cách ứng dụng lý thuyết Dow trong Forex. Chúc bạn đầu tư thành công!
Sàn Forex XM lừa đảo? Gần đây thị trường đầu tư ngoại hối ngày càng…
Đồng đô la tăng cao vào thứ Ba và các loại tiền tệ chính đi…
Cổ phiếu Hoa Kỳ diễn biến trái chiều vào thứ Hai khi Nasdaq giảm gần…
EMA 34 89 là gì? Đối với những người tham gia và đầu tư vào…
Quỹ MFF là gì? Quỹ MFF là một công ty cung cấp quỹ được thành…
BoJ được khuyến khích tuân thủ kế hoạch khi lạm phát tiếp tục vượt mục…