Chỉ số sản xuất ISM rất quan trọng trong giao dịch ngoại hối vì dữ liệu ISM ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ trên toàn thế giới. Do đó, các chỉ số sản xuất, xây dựng và dịch vụ ISM có thể mang đến cho các nhà giao dịch ngoại hối cơ hội tìm kiếm lợi nhuận duy nhất trong quá trình đầu tư. Hãy cùng FX Việt đi tìm hiểu chỉ số ISM là gì? Chỉ số này có tác động đến thị trường ngoại hối như thế nào?
ISM là gì?
ISM viết tắt của Institute of Supply Management – là chỉ số hàng tháng do Viện Quản lý Cung ứng Hoa Kỳ công bố. Các cuộc khảo sát đối với các nhà quản lý mua hàng trong lĩnh vực sản xuất sẽ được sử dụng để cung cấp bằng chứng ban đầu về tình hình hoạt động của nền kinh tế trong tháng trước.
ISM được thành lập vào năm 1915 và là viện quản lý đầu tiên trên thế giới, với thành viên đến từ hơn 300 quốc gia. ISM là một dữ liệu đáng tin cậy về hoạt động kinh tế toàn cầu dựa trên dữ liệu thu được từ một lượng lớn thành viên là các nhà quản lý mua hàng.
Chuỗi cung ứng thường được sử dụng để xác định nền kinh tế của một quốc gia. Việc sản xuất ISM tháng và phi sản xuất PMI công bố dữ liệu kinh tế mà các nhà giao dịch ngoại hối trên toàn thế giới sử dụng để điều hành và quản lý hoạt động của công ty.
Ý nghĩa của chỉ số Institute of Supply Management
Bởi vì ISM (Viện Quản lý Cung ứng) là một cuộc khảo sát ý kiến của các nhà quản lý nên nhiều người cho rằng chỉ số này không quan trọng. Tuy nhiên, đây là một trong những chỉ báo quan trọng hỗ trợ nhà đầu tư trong việc xác định dấu hiệu tăng trưởng kinh tế.
Institute of Supply Management hoạt động tương tự như một chỉ số hàng đầu, cho thấy sự tăng trưởng và suy giảm GDP của một quốc gia theo thời gian. Điều quan trọng là các Ngân hàng Trung ương thường sử dụng dữ liệu này làm cơ sở để xây dựng chính sách tiền tệ.
Giả sử, các doanh nghiệp phải có sẵn nguồn cung ứng nguyên liệu trước khi tung sản phẩm mới ra thị trường. Sau đó, người quản lý mua hàng sẽ đánh giá các yêu cầu sản xuất của công ty trước khi mua số lượng nguyên liệu thô thích hợp cho sản phẩm.
Nếu nhu cầu về một sản phẩm tăng lên, các nhà quản lý sẽ cố gắng đáp ứng nhu cầu đó bằng cách tăng đơn đặt hàng nguyên liệu sản xuất và các vật tư khác. Ngược lại, nếu doanh thu sản phẩm giảm, người quản lý sẽ điều chỉnh và giảm đơn đặt hàng nguyên liệu sản xuất cho phù hợp với điều kiện thị trường.
Nhờ đó, những người quản lý này sẽ nắm rõ tình hình của công ty về xu hướng tăng hoặc giảm hay sự ổn định trong sản xuất của doanh nghiệp.
ISM (Institute of Supply Management) được coi là chỉ số dự đoán biến động GDP trong tương lai, cũng như những dữ liệu kinh tế được theo dõi chặt chẽ nhất. Các chỉ số phụ khác, như tồn đọng và đơn đặt hàng mới, có thể giúp dự báo sản lượng trong tương lai.
Bạn có thể sử dụng chỉ số này để theo dõi doanh số bán hàng trong lĩnh vực sản xuất thay đổi như thế nào qua từng tháng. Đồng thời, chỉ số ISM cung cấp cái nhìn khách quan nhất về tốc độ suy giảm và tăng trưởng của một công ty hoặc quốc gia trong sản xuất và dịch vụ.
Tại Hoa Kỳ, các dữ liệu được tổng hợp từ các nhà quản lý cung ứng sẽ phản ánh chính xác tình hình kinh tế chung của đất nước. Nguyên nhân là do lĩnh vực sản xuất hàng hóa chiếm một nửa thị phần của nền kinh tế Mỹ.
Chỉ số ISM được tính như thế nào?
Vào ngày làm việc đầu tiên của mỗi tháng, ISM được đánh giá theo ba yếu tố: sản xuất, xây dựng và dịch vụ. Chỉ số quản lý mua hàng ISM (PMI) được xây dựng dựa trên phản hồi từ 400 doanh nghiệp thành viên ở Hoa Kỳ, những người được phát bảng câu hỏi về 20 ngành khác nhau.
Người quản lý mua hàng sẽ tổng hợp dữ liệu cho chỉ số mua hàng ISM (PMI) dựa trên các yếu tố sau tùy thuộc vào hoạt động của công ty:
- Đơn hàng mới
- Việc làm
- Sản lượng
- Nguồn cung
- Dự trữ
Tỷ lệ như sau: đơn đặt hàng 30%, sản lượng sản xuất 25%, việc làm 20%, cung ứng 15% và dự trữ 10%.
Chúng cũng bao gồm thông tin về cách thức hoạt động sản xuất được thực hiện với năm yếu tố phụ khác.
- Dự trữ của khách hàng
- Giá hàng hoá
- Đơn hàng tồn đọng
- Đơn hàng xuất khẩu mới
- Nhập khẩu
Ngoài ra, PMI xây dựng ISM được phát hành vào ngày làm việc thứ hai của tháng, với các dịch vụ tiếp theo vào ngày làm việc thứ ba. Các nhà giao dịch ngoại hối sẽ kiểm tra các thông báo này để đánh giá rủi ro thị trường tại bất kỳ thời điểm cụ thể nào.
Thời điểm công bố ISM Survey và ISM Report On Business?
ISM Report On Business (Báo cáo kinh tế ISM) là công ty dẫn đầu thị trường trong việc cung cấp dữ liệu kinh tế chất lượng cao. ISM phản ánh nền kinh tế hiện tại của đất nước, cung cấp cái nhìn toàn diện cho các nhà lãnh đạo doanh nghiệp, chuyên gia chuỗi cung ứng, nhà kinh tế và quan chức chính phủ.
PMI sản xuất và PMI dịch vụ là hai trong số những chỉ số kinh tế đáng tin cậy nhất được ISM công bố lần lượt vào ngày làm việc thứ ba và đầu tiên của mỗi tháng. Ngoài ra, Viện sẽ công bố dự báo kinh tế nửa năm vào tháng 5 và tháng 12 cũng như Hospital PMI sẽ được công bố vào ngày làm việc thứ năm hàng tháng.
Hàng tháng, đây sẽ là bản tin kinh tế đầu tiên được xuất bản. Do đó, nó cung cấp thông tin và là bằng chứng rõ ràng nhất về hoạt động kinh tế từ tháng trước. Vì vậy, các nhà đầu tư Forex nên theo dõi các thông báo này vào thời điểm đó để đánh giá rủi ro thị trường.
Ủy ban khảo sát doanh nghiệp sản xuất và dịch vụ ISM sẽ quản lý các cuộc khảo sát ISM và dữ liệu sẽ được thu thập tại đây.
ISM có ảnh hưởng gì đến thị trường ngoại hối?
ISM được coi là chỉ số cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì nó giúp hiểu được tình hình của nền kinh tế thị trường. Sử dụng dữ liệu từ chỉ số ISM, nhà đầu tư có thể nhận ra một phần ảnh hưởng của nền kinh tế đối với những diễn biến trong tương lai.
Báo cáo chỉ số này được phát hành vào lúc 21:00 hoặc 22:00 tại Việt Nam trong suốt hai mùa Đông và Xuân. Thị trường tiền tệ sẽ trải qua những chuyển động cao bất thường trong chu kỳ tin tức. Bởi vì các bản tin kinh tế này dựa trên dữ liệu lịch sử được thu thập trực tiếp từ các chuyên gia trong ngành từ tháng trước, các nhà giao dịch ngoại hối có thể đánh giá liệu nền kinh tế Hoa Kỳ đang tăng hay giảm, giống như số liệu thống kê bảng lương phi nông nghiệp (NFP).
Hướng dẫn đọc chỉ số ISM
- Chỉ số trên 50: Khi chỉ số tăng trên 50, điều đó cho thấy cả hoạt động sản xuất và nền kinh tế đều đang mở rộng.
- Chỉ số dưới 50 nhưng trên 43: Hoạt động sản xuất đang có dấu hiệu suy giảm, mặc dù nền kinh tế nói chung vẫn đang tăng trưởng.
- Chỉ số dưới 43: Nếu chỉ số giảm xuống dưới 43, cả hoạt động sản xuất và nền kinh tế đều suy giảm. Tại thời điểm này, họ sẽ kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất để khuyến khích nền kinh tế và tiếp tục mở rộng.
Lịch kinh tế chia thành ba cột dữ liệu: Dữ liệu ISM tháng trước, tháng này và dữ liệu thực tế được công bố. Các nhà đầu tư ngoại hối phải lấy dữ liệu chỉ số ISM từ tháng trước và so sánh nó với dự báo đã được công bố. Khi thông tin về chỉ số này được công bố, có hai trường hợp xảy ra:
- Giá trị ISM thực tế > Giá trị dự đoán: Dữ liệu sẽ có tác động tích cực đến mệnh giá của USD và USD sẽ có xu hướng tăng giá.
- Giá trị ISM thực tế < Giá trị dự đoán: Dữ liệu có tác động tiêu cực đến giá trị của USD và USD sẽ có xu hướng giảm giá trị. Đây là thời điểm phù hợp để bạn kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật để bắt đầu giao dịch.
Cách sử dụng ISM trong giao dịch
Các nhà giao dịch sẽ so sánh dữ liệu ISM với dự báo của các nhà kinh tế. Nếu giá trị PMI thực tế vượt qua giá trị của tháng trước và dự báo thì USD có xu hướng tăng.
Ví dụ trên cho thấy PMI vượt kỳ vọng khiến USD phục hồi so với EUR. Giống như cách hiển thị trong biểu đồ (EUR/USD – H1), PMI sản xuất ISM đã tăng hàng tháng lên 54,9.
Khi một báo cáo kinh tế vượt trội so với kỳ vọng, các biến động mạnh có thể xảy ra. Trong trường hợp này, EUR/USD đã giảm 150 pip chỉ trong vài giờ. Các nhà giao dịch thường chọn EUR thay thế cho USD để kiếm lợi từ dòng vốn giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Khu vực đồng Euro có một thị trường vốn có tính thanh khoản cao, có khả năng hấp thụ dòng vốn khổng lồ từ Hoa Kỳ. Chỉ số PMI phi sản xuất của Mỹ yếu kém thường xuyên khiến đồng USD giảm giá trong khi đồng EUR tăng. Nếu dữ liệu được công bố khớp với dự báo hoặc không thay đổi so với tháng trước, USD có thể không phản ứng gì cả.
Chỉ số PMI trên mức 50 cho thấy nền kinh tế đang phát triển và dưới mức 50 cho thấy nền kinh tế đang thu hẹp. Nếu PMI giảm xuống dưới mức 50 trong hai tháng liên tiếp, nền kinh tế đang rơi vào trạng thái suy thoái.
Markit Group cũng thu thập dữ liệu PMI cho các quốc gia thuộc khu vực đồng Euro, trong khi ISM thu thập PMI khu vực và quốc gia tại Hoa Kỳ. Đây cũng chính là lý do mà các nhà đầu tư ngoại hối phải thường xuyên theo dõi bản phát hành chỉ số sản xuất ISM quan trọng.
Xem bảng tin ISM ở đâu?
Việc tiếp cận thông tin kinh tế như ISM hiện khá đơn giản đối với tất cả các nhà đầu tư, vì thông tin này được công khai trên các trang web kinh tế.
Kết luận
Hy vọng thông qua bài viết trên của FX Việt, bạn đã biết được chỉ số ISM là gì cũng như cách sử dụng chỉ số này trong đầu tư. Hãy truy cập website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác nhé!