Bạn cần tìm một kênh đầu tư an toàn để giảm thiểu các rủi ro từ thị trường, vậy thì coi bài viết này nhé. Hôm nay, FX Việt sẽ giới thiệu đến bạn một hình thức đầu thức có tên là trái phiếu (bond). Chắc hẵng bạn nghe tới cái này khá quen tai đúng không? Vậy hôm nay chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu xem bond là gì? Có bao nhiêu loại và cách thức hoạt động của trái phiếu.
- Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu là gì? Cách tính tỷ số D/E
- Uma là gì? Đầu tư vào dự án UMA có tiềm năng không?
- Uniswap là gì? Tìm hiểu về những ưu và nhược điểm của Uniswap
- USDT là gì? Những thông tin cần biết cho người muốn đầu tư tiền điện tử
- Vay tiền trên Viettelpay có an toàn không? Có lừa đảo không?
Định nghĩa trái phiếu bond là gì?
Bonds là gì? Đây một khoản vay của một công ty hoặc chính phủ và sẽ hoàn trả lại một tỷ lệ vốn cố định. Khi được so sánh với cổ phiếu, thì đầu tư vào bond an toàn hơn rất nhiều, nhưng vẫn sẽ có một số rủi ro nhất định.
Bạn có thể đầu tư trái phiếu như một tài sản. Các nhà đầu tư vào trái phiếu cho chính phủ hoặc doanh nghiệp vay tiền trong một khoảng thời gian nhất định, với lời hứa sẽ hoàn trả số tiền đó cộng với lãi suất.
Trái phiếu là một thành phần quan trọng trong một danh mục đầu tư cân bằng. Hầu hết các danh mục đầu tư nên bao gồm một số trái phiếu, giúp cân bằng rủi ro theo thời gian. Nếu thị trường chứng khoán giảm mạnh, trái phiếu có thể giúp đỡ đòn.
Làm thế nào để trái phiếu hoạt động?
Trái phiếu hoạt động bằng cách trả lại một số tiền đều đặn, còn được gọi là “lãi suất phiếu giảm giá”, và do đó được gọi là một loại bảo đảm thu nhập cố định. Ví dụ, một trái phiếu trị giá 10.000 đô la với ngày đáo hạn 10 năm và lãi suất coupon là 5% sẽ trả 500 đô la một năm trong một thập kỷ, sau đó mệnh giá 10.000 đô la ban đầu của trái phiếu được trả lại cho nhà đầu tư.
Xem hình họa dưới đây để hiểu thêm về cách trái phiếu vận hành:
Các loại trái phiếu
Trái phiếu cũng như nhiều khoản đầu tư khác, cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Thông thường, trái phiếu có rủi ro thấp hơn sẽ trả lãi suất thấp hơn; trái phiếu rủi ro hơn sẽ trả lãi suất cao hơn để đổi lại việc nhà đầu tư từ bỏ một số an toàn.
Trái phiếu chính phủ: Những trái phiếu này được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang và được coi là một trong những loại hình đầu tư an toàn nhất. Mặt trái của những trái phiếu này là lãi suất thấp. Trái phiếu chính phủ là trái phiếu dài hạn – chúng được phát hành với thời hạn 20 hoặc 30 năm.
Trái phiếu doanh nghiêp: Các công ty có thể phát hành trái phiếu khi họ cần huy động tiền vốn. Ví dụ, nếu một công ty muốn xây dựng một nhà máy mới, họ có thể phát hành trái phiếu và trả một mức lãi suất đã nêu cho các nhà đầu tư cho đến khi trái phiếu đáo hạn và công ty hoàn trả cho nhà đầu tư số tiền gốc đã vay. Không giống như sở hữu cổ phiếu trong một công ty, đầu tư vào trái phiếu công ty không mang lại cho bạn bất kỳ quyền sở hữu nào đối với chính công ty đó.
Trái phiếu doanh nghiệp có thể có lợi suất cao, nghĩa là chúng có xếp hạng tín dụng thấp hơn. Họ cần phải đưa ra mức lãi suất cao hơn để thu hút nhà đầu tư, cùng với đó là mức độ rủi ro sẽ tăng cao hơn (có thể xảy ra trường trường hợp cao hơn mức đầu tư). Và ngược lại, nếu doanh nghiệp đó được xếp vào mức tín dụng cao tức họ sẽ trả mức lãi suất thấp và nguy cơ cũng thấp xuống.
Trái phiếu đô thị: Được phát hành bởi các thành phố lớn hoặc các tổ chức phi chính phủ với mục đích là huy động vốn. Tương tự như cách trái phiếu công ty được sử dụng để tài trợ cho các dự án hoặc liên doanh của công ty, trái phiếu địa phương được sử dụng để tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng – dịch vụ công của thành phố: như xây dựng trường học hoặc đường cao tốc.
Không giống như trái phiếu công ty, trái phiếu đô thị có thể có lợi ích về thuế, điều này có thể dẫn đến lãi suất thấp hơn.Trái phiếu đô thị có thể khác nhau về kỳ hạn: Trái phiếu ngắn hạn sẽ trả gốc trong vòng một đến ba năm, trong khi trái phiếu dài hạn có thể mất hơn mười năm để đáo hạn.
Ưu và nhược điểm khi đầu tư trái phiếu
Ưu điểm
Đầu tư trái phiếu tương đối an toàn: Trái phiếu có thể tạo ra một lực cân bằng trong danh mục đầu tư. Nếu bạn có phần lớn đầu tư vào cổ phiếu, thêm trái phiếu có thể đa dạng hóa tài sản của bạn và giảm rủi ro tổng thể của bạn. Và trong khi trái phiếu mang một số rủi ro (chẳng hạn như công ty phát hành không thể thanh toán lãi hoặc gốc), chúng thường ít rủi ro hơn nhiều so với cổ phiếu.
Trái phiếu là một dạng thu nhập cố định: Trái phiếu trả lãi theo tỷ lệ và khoảng thời gian đều đặn, có thể dự đoán được. Đối với những người về hưu hoặc những cá nhân khác thích ý tưởng nhận thu nhập thường xuyên, trái phiếu có thể là một tài sản chắc chắn để sở hữu.
Nhược điểm
Lãi suất thấp: Thật không may, chính vì đặc tính an toàn cho nên lãi suất sẽ thấp hơn so chứng khoán. Trái phiếu chính phủ dài hạn trong lịch sử có thể kiếm được khoảng 5% lợi nhuận trung bình hàng năm, trong khi thị trường chứng khoán đã thu về trung bình 10% mỗi năm.
Một số rủi ro: Mặc dù thị trường ít rủi ro hơn khi bạn đầu tư vào trái phiếu thay vì cổ phiếu, trái phiếu không phải là không có rủi ro. Những rủi ro này thông thường liên quan đến vấn đề vĩ mô và áp lực từ bên ngoài, khiến cho doanh nghiệp khó lòng kiểm soát.
Ví dụ: luôn có khả năng bạn gặp khó khăn trong việc bán trái phiếu mình sở hữu, đặc biệt nếu lãi suất tăng. Công ty phát hành trái phiếu có thể không trả được lãi hoặc số tiền gốc mà họ nợ đúng hạn, được gọi là rủi ro vỡ nợ. Lạm phát cũng có thể làm giảm sức mua của bạn theo thời gian, khiến thu nhập cố định bạn nhận được từ trái phiếu trở nên ít giá trị hơn theo thời gian.
Trái phiếu có phải là một khoản đầu tư tốt?
Không giống như cổ phiếu, được mua cổ phần sở hữu trong một công ty, trái phiếu là việc mua nghĩa vụ nợ của một công ty hoặc tổ chức đại chúng.
“Nếu bạn ở độ tuổi 20, 10% danh mục đầu tư của bạn có thể là trái phiếu; vào thời điểm bạn 65 tuổi, tỷ lệ phần trăm đó có khả năng gần 40% hoặc 50%. ”
Cổ phiếu kiếm được nhiều lãi hơn, nhưng chúng mang lại nhiều rủi ro hơn, vì vậy bạn càng có nhiều thời gian để vượt qua những biến động của thị trường, thì mức độ tập trung của bạn vào cổ phiếu càng cao. Nhưng khi bạn sắp nghỉ hưu và có ít thời gian hơn để giải quyết các bản vá lỗi có thể làm xói mòn quả trứng làm tổ của bạn, bạn sẽ muốn có nhiều trái phiếu hơn trong danh mục đầu tư của mình.
Một sự khác biệt khác giữa cổ phiếu và trái phiếu là khả năng được giảm thuế, mặc dù bạn chỉ có thể nhận được những khoản giảm giá đó với một số loại trái phiếu nhất định, chẳng hạn như trái phiếu địa phương.
Và mặc dù trái phiếu là một khoản đầu tư an toàn hơn nhiều so với cổ phiếu, chúng vẫn mang một số rủi ro, như khả năng người đi vay sẽ phá sản trước khi trả hết nợ.
Những điều chính cần biết về trái phiếu
Lãi suất của trái phiếu gắn liền với mức độ tín nhiệm của công ty phát hành. Trái phiếu chính phủ Mỹ được coi là khoản đầu tư an toàn nhất. Trái phiếu do chính quyền tiểu bang và địa phương phát hành thường được coi là an toàn nhất tiếp theo, tiếp theo là trái phiếu doanh nghiệp. Kho bạc sẽ đưa ra một tỷ lệ thấp hơn vì có ít rủi ro hơn chính phủ sẽ phá sản. Mặt khác, một công ty hoạt động sơ sài có thể đưa ra mức lãi suất cao hơn đối với trái phiếu mà công ty phát hành do rủi ro tăng cao khiến công ty có thể thất bại trước khi trả hết nợ.
Trái phiếu được bán với thời hạn cố định, thường từ một năm đến 30 năm. Bạn có thể bán trái phiếu trên thị trường thứ cấp trước khi trái phiếu đáo hạn, nhưng bạn có nguy cơ không hoàn lại khoản đầu tư ban đầu hoặc tiền gốc của mình. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư mua vào một quỹ trái phiếu tập hợp nhiều loại trái phiếu để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Nhưng những quỹ này dễ bay hơi hơn vì chúng không có giá hoặc lãi suất cố định. Lãi suất của trái phiếu được cố định tại thời điểm mua trái phiếu và lãi suất được trả đều đặn – hàng tháng, hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm – trong suốt thời gian của trái phiếu, sau đó toàn bộ khoản đầu tư ban đầu được hoàn trả.
Trái phiếu thường mất giá trị thị trường khi lãi suất tăng. Khi lãi suất tăng, lãi suất coupon của trái phiếu mới tung ra thị trường cũng vậy. Điều đó làm cho việc mua trái phiếu mới trở nên hấp dẫn hơn và làm giảm giá trị bán lại của trái phiếu cũ bị mắc kẹt ở mức lãi suất thấp hơn.
Bạn có thể bán lại trái phiếu của mình. Bạn không cần phải giữ trái phiếu của mình cho đến khi nó đáo hạn, nhưng thời gian là rất quan trọng. Nếu bạn bán một trái phiếu khi lãi suất thấp hơn khi bạn mua nó, bạn có thể kiếm được lợi nhuận. Nếu bạn bán khi lãi suất cao hơn, bạn có thể bị lỗ.
Tổng kết về trái phiếu (Bond là gi?):
- Bond là gì? Trái phiếu là một khoản vay cho một công ty hoặc chính phủ trả cho các nhà đầu tư một tỷ lệ hoàn vốn cố định trong một khung thời gian cụ thể.
- Lợi tức trung bình: Trái phiếu chính phủ dài hạn trước đây kiếm được khoảng 5% lợi tức trung bình hàng năm, so với lợi tức trung bình hàng năm 10% của cổ phiếu.
- Rủi ro: Rủi ro của trái phiếu chủ yếu dựa trên mức độ tín nhiệm của người phát hành.
- Ưu điểm: Tính an toàn tương đối của trái phiếu giúp cân bằng rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư dựa trên cổ phiếu.