Do tính thanh khoản cao và khả năng giúp các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận nhanh chóng, thị trường tài chính được nhiều chuyên gia đánh giá là phương pháp đầu tư hiệu quả và tuyệt vời. Tuy nhiên, cùng với những lợi ích tuyệt vời đó là những nguy cơ thua lỗ mà nhà đầu tư phải gánh chịu. Cũng vì đó, Hedging được ra đời để giúp nhà đầu tư giảm thiểu được thua lỗ. Vậy chính xác thì Hedging là gì? Đặc điểm cũng như cách hoạt động của nó như thế nào? Hãy cùng Fxviet.net đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!
- Chiến lược Pyramid (Kim tự tháp) là gì trong giao dịch Forex?
- Chơi Forex cần bao nhiêu tiền? Bạn sẽ giao dịch Forex với tài khoản bao nhiêu
- Có nên chơi chứng khoán hiện tại hay không? Những lời khuyên bổ ích cho bạn
- Có nên đầu tư forex tại Việt Nam? Những thông tin mà các trader cần biết
- Có nên đầu tư tài chính Forex trong 2022? Thị Trường Forex có an toàn không?
Khái niệm Hedging là gì?
Hedging là gì? Thuật ngữ này còn được gọi là “phòng ngừa rủi ro”, “phòng vệ giá”, “hàng rào” trong các giao dịch tài chính, đây là cách mà các nhà đầu tư dùng để bảo hiểm cho các hạng mục đầu tư tài chính của mình. Khi các trader sử dụng hedging là họ đang tự bảo vệ mình trước tác động tiêu cực của một sự kiện tiêu cực đến tài chính của họ. Điều này không ngăn chặn tất cả các sự kiện tiêu cực xảy ra. Tuy nhiên, nếu một sự kiện tiêu cực xảy ra và bạn đã bảo vệ đúng cách, thì tác động của sự kiện sẽ giảm đi.
Phòng ngừa rủi ro đầu tư có nghĩa là sử dụng các công cụ tài chính hoặc chiến lược thị trường để bù đắp rủi ro của bất kỳ biến động giá bất lợi nào. Nói đơn giản thì các nhà đầu tư bảo vệ một khoản đầu tư của mình bằng cách thực hiện giao dịch với một khoản đầu tư khác.
Về mặt kỹ thuật, để tự bảo hiểm đòi hỏi bạn phải thực hiện các giao dịch bù trừ chứng khoán có mối tương quan âm. Tất nhiên, bạn vẫn phải trả tiền cho loại hình bảo hiểm này bằng hình thức này hay hình thức khác.
Ví dụ: Bạn có rất nhiều cổ phiếu tốt trong danh mục đầu tư của mình, nhưng thị trường hiện đang dự đoán một kết quả tồi tệ, vì vậy bạn tin rằng có khả năng thua lỗ đáng kể. Bây giờ bạn có thể bán một phần danh mục đầu tư của mình và mua lại nó khi thị trường quay đầu. Tuy nhiên, điều này rất nguy hiểm và tốn kém nếu bạn không thể lấy lại nó với mức giá hợp lý. Do đó, bạn nên sử dụng phương pháp phòng ngừa rủi ro để ngăn chặn những biến động thị trường trong danh mục đầu tư của bạn.
Ưu và nhược điểm của chiến lược Hedging là gì?
Ưu điểm của Hedging
- Giảm rủi ro: Hedging hỗ trợ các công ty và nhà đầu tư giảm tổn thất tiềm ẩn do thay đổi tỷ giá tiền tệ hoặc giá cả.
- Tăng cường sự ổn định: Hedging hỗ trợ ổn định thu nhập và hoạt động của công ty cho cả nhà đầu tư và công ty.
- Tăng cường khả năng cạnh tranh: Trong bối cảnh kinh tế hỗn loạn, Hedging mang lại lợi thế cho các nhà đầu tư và công ty.
Nhược điểm khi dùng hedging
Mọi chiến lược phòng ngừa rủi ro đều khiến bạn phải chi một khoản nhất định. Do đó, trước trước khi quyết định sử dụng phương thức hedging , bạn nên tự hỏi xem những lợi ích tiềm năng này có đáng để bạn chi ra một số tiền để phòng hộ không. Hãy nhớ rằng, mục tiêu của bảo hiểm rủi ro không phải là kiếm tiền; nó để bảo vệ khỏi tổn thất. Và chi phí cho khi sử dụng hedging (ho dù đó là chi phí của quyền chọn) thì việc bạn bị mất một khoản lợi nhuận là điều không thể tránh khỏi.
Bảo vệ danh mục đầu tư không phải là một môn khoa học hoàn hảo, mọi thứ đều có thể dễ dàng đi sai. Mặc dù các nhà quản lý rủi ro luôn hướng tới mục tiêu phòng hộ hoàn hảo nhưng điều đó rất khó đạt được trong thực tế.
Ý nghĩa của của việc phòng ngừa rủi ro
Đa phần các nhà đầu lẻ sẽ ít đầu từ vào giao dịch hợp đồng phái sinh, chính vì thế khi họ mua / bán sản phẩm tài chính họ sẽ bỏ quan các biến động ngắn hạn. Và họ cũng có rất ít người sử dụng chiến thuật hedging vì họ ể cho khoản đầu tư của mình phát triển theo thị trường chung. Vậy tại sao phải học về bảo hiểm rủi ro?
Bởi vì ngay cả khi bạn không bao giờ tự bảo hiểm cho danh mục đầu tư của mình, thì bạn cũng nên hiểu cách nó hoạt động. Nhiều công ty lớn và quỹ đầu tư sẽ tự bảo hiểm dưới một số hình thức.
Ví dụ: các công ty dầu mỏ có thể bảo hiểm rủi ro đối với giá dầu. Một quỹ tương hỗ quốc tế có thể phòng ngừa trước những biến động của tỷ giá hối đoái. Hiểu biết cơ bản về bảo hiểm rủi ro có thể giúp bạn hiểu và phân tích các khoản đầu tư này.
Những ứng dụng của Hedging trên thị trường tài chính
Trong thị trường đầu tư hàng hóa, Hedging là một chiến thuật phòng ngừa rủi ro giúp nhà đầu tư giảm bớt sự dao động giá bất lợi. Hedging được áp dụng cho nhiều đối tượng khác nhau chẳng hạn như:
- Doanh nghiệp: Doanh nghiệp có thể sử dụng Hedging để bảo vệ lợi nhuận từ hàng hóa mà họ sở hữu.
- Nhà đầu tư cá nhân: Hedging là một công cụ cho phép các nhà đầu tư cá nhân bảo vệ tài sản của họ khỏi những biến động của thị trường.
- Các tổ chức tài chính: Để kiểm soát rủi ro liên quan đến khoản đầu tư của mình, các tổ chức tài chính như ngân hàng và quỹ đầu tư có thể sử dụng Hedging.
Đối với nông dân, một trong những mối đe dọa lớn nhất là chi phí hàng hóa tăng cao. Vì tỷ suất lợi nhuận của họ bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi giá cả. Theo đó, Hedging là một trong những chiến thuật quan trọng mà nông dân có thể sử dụng để giảm thiểu rủi ro này.
Đối với các nhà đầu tư, phòng ngừa rủi ro là một kỹ thuật quản lý rủi ro hữu ích giúp họ giảm thiểu tổn thất trong trường hợp thị trường biến động mạnh hoặc ra quyết định kém. Các nhà đầu tư có thể sử dụng Hedging để bảo vệ giá trị tài sản mà họ sở hữu.
Mặc dù nó có thể là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư nhưng Hedging không phải là không có rủi ro. Để đảm bảo tính hiệu quả của chúng, các nhà đầu tư phải tự tìm hiểu kỹ lưỡng về các hình thức hợp đồng phòng ngừa rủi ro khác nhau trước khi sử dụng chúng.
Chiến lược sử dụng hedging trong forex
Hedging forex là gì? Bảo hiểm rủi ro trong ngoại hối là một chiến lược được sử dụng để bảo vệ vị thế của nhà giao dịch khỏi những động thái bất lợi xảy ra trong thị trường. Thông thường các trader sẽ sử dụng chiến lược này khi họ lo ngại về tin tức hoặc một sự kiện gây ra sự biến động trên thị trường tiền tệ.
Có hai chiến lược liên quan khi nói về bảo hiểm rủi ro các cặp ngoại hối. Một là đặt phòng hộ bằng cách đặt vị thế ngược lại trong cùng một cặp tiền tệ và cách tiếp cận thứ hai là mua các quyền chọn ngoại hối.
Phương án 1: Đặt vị thế ngược lại trong cùng một cặp tiền tệ
Nhà đầu tư ngoại hối có thể xây dựng một “hàng rào” bảo vệ vị trí hiện tại trước những động thái không mong muốn từ thị trường, bạn giữa đồng thời một cặp tiền tệ bằng cách đặt cả hai vị thế mua và bán. Với cách làm này chiến lược phòng ngừa rủi ro được gọi là “hàng rào hoàn hảo” vì nó loại bỏ tất cả rủi ro.
Ví dụ: nếu nhà đầu tư mua EUR / USD, thì họ bán cùng một lượng EUR / USD.
Thường thì loại “hàng rào” này phát sinh khi một nhà giao dịch đang nắm giữ một vị thế mua bán dài hạn và thay vì thanh lý nó, họ sẽ mở một giao dịch ngược lại để tạo ra hàng rào bảo hiểm ngắn hạn trước những tin tức quan trọng hoặc một biến cố.
Phương án 2: Mua các quyền chọn ngoại hối
Một nhà giao dịch Forex có thể tạo một “hàng rào” để bảo vệ một phần vị thế hiện tại khỏi một động thái không mong muốn trong cặp tiền tệ bằng cách sử dụng các tùy chọn ngoại hối. Chiến lược này được gọi là “hàng rào không hoàn hảo” bởi vì vị thế kết quả thường chỉ loại bỏ một số rủi ro liên quan đến giao dịch.
Để tạo ra một phòng hộ không hoàn hảo, nhà giao dịch mua một cặp tiền tệ qua các hợp đồng quyền chọn bán để giảm rủi ro giảm giá, trong khi một nhà giao dịch bán quyền chọn mua một cặp tiền tệ có thể mua các hợp đồng quyền chọn mua để giảm rủi ro phát sinh từ động thái tăng giá.
Những lưu ý khi sử dụng Hedging
Hedging không phải là một công cụ đầu tư nhưng nó là một chiến thuật phòng ngừa rủi ro hữu ích. Nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau để sử dụng Hedging một cách hiệu quả:
- Chi phí gia tăng: Nhà đầu tư tham gia Hedging thường xuyên phải trả phí cho các hợp đồng phòng ngừa rủi ro.
- Hãy ưu tiên hàng đầu việc bảo vệ phòng ngừa rủi ro bằng cách bắt đầu một vị thế có độ biến động thấp: Giả định rủi ro lớn hơn khi bắt đầu vị thế Hedging với một tài sản có tính biến động cao.
- Không bao giờ dễ dàng đoán trước được thị trường: Việc phòng ngừa rủi ro không phải lúc nào cũng đảm bảo rằng nhà đầu tư sẽ không bị mất tiền.
- Không phải tất cả các sàn giao dịch đều cho phép Hedging: Tại thị trường Việt Nam, việc phòng ngừa rủi ro chỉ được phép trên một số ít sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai cho trái phiếu chính phủ và chỉ số VN30.
Kết luận: Qua bài viết mà FX Việt chia sẻ hôm nay hy vọng bạn đã hiểu hedging là gì? hy vọng thông qua bài viết này bạn đã có cái nhìn tổng quan nhất về chiến lược Hedging cũng như cách sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro trong đầu tư. Đừng quên theo dõi chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác. Chúc bạn đầu tư thành công!