Có thể bạn chưa biết, thậm chí là chưa hình dung được những công dụng mà đòn bẩy tài chính là gì mang lại. Chính vì lẽ đó, mà bạn ngại đầu tư trong lĩnh vực này. Trong bài viết hôm nay FX Việt sẽ chỉ cho bạn những công dụng tuyệt vời mà đòn bẩy tài chính mang lại, cùng theo dõi bài viết dưới đây nhé!
- Drawdown là gì trong giao dịch và sự quan trọng của nó như thế nào?
- Đường EMA là gì? Chia sẻ phương pháp ứng dụng đường EMA cho các trader trong Forex
- Đường hỗ trợ và kháng cự là gì? Kiến thức cần phải biết cho mọi trader
- Entry trigger là gì trong mô hình giá?
- Equity là gì trong Forex và cách cải thiện chỉ số này
Đòn bẩy tài chính là gì?
Financial Leverage (FL) hay đòn bẩy tài chính là sự kết hợp giữa vốn của nhà đầu tư và vốn vay từ ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác nhằm mục đích tăng tỷ suất lợi nhuận của công ty.
Chỉ số này được sử dụng để hỗ trợ các tổ chức đánh giá và cân bằng tình trạng tài chính và đầu tư hiện tại của họ. Đòn bẩy tài chính sẽ đo lường lượng vốn vay (từ ngân hàng, tổ chức tài chính,…) mà một công ty sử dụng để tăng tỷ suất lợi nhuận hoặc thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông. Trong bảng cân đối kế toán, khoản vốn này sẽ thuộc phần vốn của công ty.
Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính thường được coi là con dao hai lưỡi bởi vì:
- Nhà đầu tư sẽ có đủ tiền để trả hết khoản vay và lãi đồng thời được hưởng tỷ suất lợi nhuận cao nếu lợi tức đầu tư bằng hoặc lớn hơn dự kiến.
- Ngược lại, nhà đầu tư sẽ mất nhiều tiền hơn số tiền đầu tư ban đầu nếu lợi tức đầu tư ít hơn dự kiến.
Vai trò của đòn bẩy tài chính là gì?
Đòn bẩy tài chính tạo điều kiện cho các nhà đầu tư cá nhân có thể vay thêm tiền để tăng vốn đầu tư. Bằng cách sử dụng đòn bẩy tài chính, bạn có thể đặt cược vào một cơ hội đầu tư với hy vọng kiếm được lợi nhuận đủ cao và đủ kịp thời để trả khoản vay, cộng với tiền lãi.
Đòn bẩy tài chính là một kỹ thuật được các nhà đầu tư doanh nghiệp sử dụng để bù đắp sự thiếu hụt tiền mặt, tiếp tục hoạt động kinh doanh hoặc nắm bắt các cơ hội phát triển quan trọng, chẳng hạn như những cơ hội phát sinh khi hành động nhanh chóng. một nhu cầu ngày càng tăng.
Chi phí tài chính của công ty cũng bao gồm các khoản vay và lãi vay này. Khoản chi phí này được sẽ được khấu trừ vào thu nhập chịu thuế. Nhờ đó, doanh nghiệp nộp ít thuế hơn nhưng vẫn tăng lợi nhuận.
Công thức tính đòn bẩy tài chính
Công thức tính mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính
Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính được tính theo công thức sau:
Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính = Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (D/A) hoặc nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E)
Ví dụ:
Ông A gửi đơn đặt hàng mua cổ phiếu B trị giá 1.000 USD. Ngoài ra, ông A cũng đã đưa ra quyết định tăng đòn bẩy tài chính để tối đa hóa thu nhập. Cụ thể:
- Giả sử khi không sử dụng đòn bẩy tài chính. Nếu cổ phiếu B tăng/giảm 5% sau một tuần, A sẽ lãi/lỗ 50 USD.
- Nếu đòn bẩy được sử dụng với tỷ lệ 1:10 thì khi cổ phiếu B tăng hoặc giảm 5%, A sẽ lãi hoặc lỗ 500 USD.
- Nếu đòn bẩy được sử dụng với tỷ lệ 1:50 thì khi cổ phiếu B tăng hoặc giảm 5%, A sẽ lãi hoặc lỗ 2500 USD.
- Nếu đòn bẩy được sử dụng với tỷ lệ 1:500, thì khi cổ phiếu B tăng hoặc giảm 5%, A sẽ lãi hoặc lỗ 25.000 USD.
Công thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính
Mức độ tác động của đòn bẩy tài chính được tính theo công thức sau:
Trong đó:
- EBIT: lợi nhuận trước thuế và lãi vay
- F: chi phí cố định;
- v: chi phí biến đổi trên 1 đơn vị sản phẩm;
- p: giá bán;
- Q: số lượng sản phẩm
- I: lãi vay phải trả
Phân loại đòn bẩy tài chính phổ biến trên thị trường
Dùng nguồn tiền của người khác
Có hai loại đòn bẩy tài chính thuộc loại này:
- Hình thức đi vay thông thường: Phương thức vay điển hình là thông qua ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác – nơi bạn có thể vay tiền để đầu tư và trả lãi. Tuy nhiên, hình thức vay vốn này có khá nhiều rủi ro, nếu nợ càng nhiều thì doanh nghiệp có nguy cơ phá sản càng lớn.
- Hình thức công ty cổ phần huy động vốn từ các cổ đông: Theo đó, các công ty cổ phần có thể sử dụng phương thức phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ chủ sở hữu nhằm thu hút vốn.
Sử dụng những ý tưởng độc đáo của người khác
Ngoài việc tận dụng tiền của người khác, việc sàng lọc thông tin và sử dụng những ý tưởng độc đáo của những người xung quanh đều có thể hỗ trợ việc tạo ra một chiến lược đầu tư khôn ngoan.
Sử dụng kiến thức kinh nghiệm của nhà đầu tư
Quá trình này có thể được đẩy nhanh và lợi nhuận đầu tư của bạn có thể được tối đa hóa bằng cách học hỏi thêm từ các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm. Bạn sẽ có được kiến thức về các phương pháp và ý tưởng để đầu tư thành công thông qua việc này.
Sử dụng thời gian của người khác
Thông thường, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp tận dụng thời gian của nhân viên để tạo ra nhiều tài sản có giá trị nhanh hơn là tự mình làm mọi việc.
Thuê người khác làm công việc thay mình
Hình thức đòn bẩy cuối cùng mà bạn có thể sử dụng là thuê người làm để thực hiện các công việc một cách nhanh nhất. Đây là một chiến lược được nhiều chủ doanh nghiệp sử dụng thay vì giao nhiệm vụ cho nhân viên mà họ có thể thực hiện hoặc họ không có thời gian để tự hoàn thành.
Mối quan hệ giữa ROE, EPS và đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tài chính là gì? Khi bạn bắt đầu muốn kinh doanh ở một lĩnh vực nào đó, thì điều đầu tiên bạn nghĩ đến sẽ là vốn kinh doanh. Bạn có một ý tưởng hoàn hảo, một sản phẩm tiềm năng sẽ mang lại mức lợi nhuận “khủng”, nhưng nguồn vốn ban đầu của bạn kìm hãm sự phát triển của sản phẩm đó.
Bạn có thể vay mượn bạn bè, người thân thậm chí là ngân hàng, nhưng liệu rằng trong thời gian vay mượn đó thì sản phẩm mà bạn nghĩ nó tiềm năng, ý tưởng hoàn hảo đó sẽ không bị ai đó thực hiện và họ đã thu lại mức lợi như ban đầu bạn nghĩ. Vì lẽ đó, những nhà đầu tư đã chọn sử dụng đòn bẩy.
Hầu hết các doanh nghiệp đều sử dụng đòn bẩy bằng cách vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu để bù vào phần vốn còn thiếu hụt cho quá trình sản xuất. Việc sử dụng đòn bẩy này còn làm tăng tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc thu nhập trên cổ phần thường (EPS), đây cũng là 2 chỉ số tài chính quan trọng của một doanh nghiệp. Đòn bẩy tài chính là gì
ROE = Lợi nhuận sau khi trừ thuế / Vốn chủ sở hữu. Chỉ số này cho biết một đồng vốn sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. ROE càng cao thì càng chứng tỏ khả năng sử dụng vốn càng tốt của doanh nghiệp
EPS = Lợi nhuận sau thuế/Tổng số cổ phiếu thường đang lưu hành. Chỉ số này cho biết thu nhập trên một cổ phiếu thường mà nhà đầu tư nhận được hàng năm khi nắm giữa cổ phiếu đó. EPS càng cao thì chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh càng hiệu quả và cổ phiếu của công ty sẽ càng hấp dẫn các nhà đầu tư.
Đòn bẩy tài chính trong Forex là gì?
Trong Forex, đòn bẩy tài chính là gì? thường được gọi đơn giản là đòn bẩy, công cụ này giúp Trader mở lệnh có giá trị lớn hơn rất nhiều lần so với số vốn hiện có trong tài khoản.
Các nhà đầu tư đầu tư vào thị trường forex thông qua Hợp đồng chênh lệch CFDs, nghĩa là đầu tư vào tài sản dựa trên sự biến đổi trong giá cả của tài sản đó mà không cần phải nắm giữ chúng.
Sự biến động về giá của các tài sản trên thị trường này mỗi ngày là rất thấp, được tính bằng số pip và giá trị của pip là rất nhỏ. Nếu không giao dịch với khối lượng lớn thì lợi nhuận mang về rất ít mà giao dịch với khối lượng lớn thì phải có nhiều tiền, nhưng không phải nhà đầu tư nào cũng có tiền và đó chính là lý do của việc sử dụng đòn bẩy trong đầu tư forex.
Ngoài ra, sử dụng đòn bẩy còn được ví như “con dao hai lưỡi” vì nó có thể giúp doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận nhưng cũng có thể khiến cho doanh nghiệp rơi vào cảnh nợ nần. Khi doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy nhưng hiệu quả kinh doanh thấp, lợi nhuận sau thuế âm, không thể trả nợ ngân hàng. Dẫn đến việc giá cổ phiếu của công ty tụt, không thể huy động vốn nhờ vào phát hành cổ phiếu, đồng thời không thể vay thêm từ ngân hàng khiến cho doanh nghiệp đối mặt với nguy cơ phá sản.
Cách sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý
Cả trên thị trường chứng khoán lẫn trong cuộc sống hàng ngày, việc sử dụng đòn bẩy tài chính đều có những lợi ích và hạn chế nhất định. Để đầu tư thành công trong thị trường tài chính bạn nên tìm hiểu và cân nhắc kỹ các vấn đề sau:
- Thường xuyên đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân bạn. Chỉ khi bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro và sở hữu những kiến thức và khả năng nhất định thì chiến lược này mới phù hợp. Bạn không nên nghe theo đám đông một cách hấp tấp mà không xem xét quan điểm của chính mình trước.
- Thường xuyên theo dõi diễn biến thị trường để đưa ra những lựa chọn tốt nhất.
- Chọn cơ sở cho vay tài chính đáng tin cậy như ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng được ủy quyền. Tránh theo đuổi các khoản vay với lãi suất cao hoặc hứa hẹn mang lại lợi nhuận khổng lồ một cách nhanh chóng.
- Nếu môi trường đầu tư không thuận lợi, chỉ sử dụng đòn bẩy cho số tiền mà bạn chủ động huy động vốn. Tệ hơn nữa, bạn phải chuẩn bị cho khả năng mất toàn bộ số tiền đầu tư của mình.
Ưu nhược điểm của đòn bẩy tài chính là gì?
Ưu điểm
- Đòn bẩy là một công cụ mạnh giúp tối đa hóa thu nhập cho nhà đầu tư.
- Đòn bẩy có thể được coi là một khoản vay không lãi suất. Nó cực kỳ tiện dụng để sử dụng vì nó có thể truy cập thuận tiện.
- Mặc dù thị trường ít biến động hơn nhưng lợi nhuận sẽ không cao do giá cổ phiếu không thay đổi nhiều. Tuy nhiên, ngay cả trong những thời kỳ thị trường ít biến động, các nhà đầu tư vẫn có thể kiếm được nhiều tiền hơn nhờ đặt cược bằng đòn bẩy.
Nhược điểm:
- Tỷ lệ rủi ro càng cao thì phần thưởng càng lớn. Nếu phiên giao dịch kết thúc thua lỗ và diễn biến theo hướng ngược lại với những gì bạn dự đoán, bạn sẽ mất rất nhiều tiền. Vì vậy, nhà đầu tư phải suy nghĩ kỹ và dành nhiều thời gian tìm hiểu trước khi sử dụng đòn bẩy tài chính để ngăn chặn những nguy cơ ngoài ý muốn.
Kết luận
Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã biết được đòn bẩy tài chính là gì cũng như cách tính và sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư. Mặc dù đem về nhiều lợi ích nhưng nó cũng đem đến nhiều rủi ro cho doanh nghiệp, do đó doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ càng trước khi sử dụng nhé!
Cùng theo dõi trang của FX Việt để xem thêm những kinh nghiêp đầu tư hay và mới nhất thị trường nhé!
