Drawdown là gì? Không thể phủ nhận rằng việc tham gia đầu tư tài chính sẽ đi kèm với nhiều rủi ro. Cũng chính vì vậy, mà chúng ta không nên xem thường nó, bởi rủi ro tỷ lệ thuận với số dư tài sản của chính nhà đầu tư. Thay vì cứ mải mê nghĩ đến lợi nhuận, thì nhà đầu tư nên tìm cách khắc phục rủi ro. Trong giao dịch tài chính, có một phương pháp giúp hạn chế rủi ro, đó là Drawdown.
- Đường EMA là gì? Chia sẻ phương pháp ứng dụng đường EMA cho các trader trong Forex
- Đường hỗ trợ và kháng cự là gì? Kiến thức cần phải biết cho mọi trader
- Entry trigger là gì trong mô hình giá?
- Equity là gì trong Forex và cách cải thiện chỉ số này
- Fed là gì? Vì sao Fed có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới
Drawdown là gì?
Drawdown là thể hiện mức giảm của nguồn trong một tài khoản. Nó dùng để đo lường mức độ biến động theo chiều hướng đi xuống của tài khoản. Để bảo đảm an toàn cho tài khoản, chúng ta phải làm cho biến động vốn giảm xuống.
Ví dụ: Sau nhiều ngày giao dịch, số dư ban đầu là 21.000 USD đã tăng cao nhất là 22.000 USD và giảm thấp nhất là 19.000 USD.
=> Mức sụt giảm của tài khoản: Drawdown = (22,000 – 19,000)*100%/22,000 = 13.6%.
Các loại Drawdown phổ biến
Drawdown ám chỉ sự sụt giảm trong quá trình đầu tư và không chỉ có một cách tính dựa trên đỉnh và đáy vốn mà tỷ lệ Drawdown sẽ có những cách tính khác nhau tùy theo loại. Drawdown bao gồm 4 loại như sau:
Absolute Drawdown
Là mức giảm tiền trong tài khoản từ lúc vốn ban đầu cho đến khi chạm đáy thấp nhất. Chỉ tiêu này dựa vào việc đo bằng số tiền lỗ tuyệt đối (USD).
Giá trị của chỉ báo Absolute Drawdown thay đổi bất cứ khi nào tài khoản tạo mức thấp mới thấp hơn mức thấp trước đó. Nếu chỉ số này tăng lên chứng tỏ nhà đầu tư đang thua lỗ so với số tiền đầu tư ban đầu.
Maximum Drawdown
Đây là mức giảm tối đa về tiền trong tài khoản, được tính bằng vốn cao nhất từng đạt được cho đến đáy vốn thấp nhất tiếp theo. Chỉ tiêu này được đo bằng mức biến động xuống số tiền vốn lớn nhất (USD). Tuy nhiên, chỉ tiêu này chỉ được ghi nhận khi đáy vốn hình thành sau đỉnh vốn.
Maximum Drawdown cho thấy số tiền thua lỗ lớn nhất của tài khoản trong quá trình đầu tư, cho thấy mức độ rủi ro còn lớn hơn Absolute Drawdown.
Maximum Drawdown thường rất khó xảy ra nếu bạn biết cách cắt lỗ hợp lý. Nếu bạn không sử dụng quy tắc dừng lỗ phù hợp, tài khoản rất có thể sẽ ở trạng thái Maximum Drawdown.
Relative Drawdown
Mức giảm tiền trong tài khoản tối đa tính theo dạng phần trăm. Vì thế, mà chúng ta thấy Relative Drawdown và Maximal Drawdown giống nhau.
Relative Drawdown = Maximum Drawdown / Đỉnh vốn cao nhất
Tỷ lệ Relative Drawdown cho phép nhà đầu tư xem liệu tài khoản của họ đang ở mức rủi ro cao hay thấp dễ dàng hơn so với việc tập trung vào một con số tuyệt đối. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư thích Relative Drawdown và Maximum Drawdown hơn Absolute Drawdown.
Daily Drawdown
Daily Drawdown còn có thể được gọi là mức rút tiền hàng ngày, đây là một tỷ lệ được tính toán trong một ngày.
Ý nghĩa của Drawdown
Drawdown là một chỉ báo xuất hiện trong tất cả các hoạt động giao dịch của nhà đầu tư. Chỉ số này hiển thị những lỗ hổng trong chiến lược quản lý rủi ro cũng như mức độ thua lỗ trong phương pháp đầu tư của bạn. Do đó, việc hiểu ý nghĩa của Drawdown là rất quan trọng trước khi bắt đầu quá trình đầu tư.
- Tỷ lệ Drawdown thấp cho thấy hệ thống quản lý vốn của bạn hiệu quả và cần được duy trì để số vốn ổn định theo theo thời gian.
- Tỷ lệ Drawdown cao cho thấy chiến lược giao dịch bạn đang sử dụng rất rủi ro và tài khoản có nguy cơ thua lỗ lớn. Đây là điểm bất lợi mà nhà đầu tư nên cân nhắc để điều chỉnh hệ thống giao dịch, tránh thua lỗ quá mức và ưu tiên bảo toàn vốn.
- Tỷ lệ Drawdown của bạn có mối quan hệ nghịch với tỷ lệ thành công của bạn. Tỷ lệ thành công càng thấp thì Drawdown càng lớn và ngược lại. Drawdown được xem là thước đo để đánh giá hệ thống giao dịch của nhà đầu tư, cũng như xem xét có cần thay đổi hay tiếp tục chiến lược đầu tư hiện tại hay không.
- Drawdown là tiêu chí quan trọng để nhà giao dịch sử dụng khi chọn tài khoản giao dịch từ các chuyên gia (Master) để thực hiện sao chép giao dịch.
Hơn nữa, Drawdown còn được sử dụng để đánh giá và chọn ra nhà đầu tư chiến thắng trong các cuộc thi giao dịch được tổ chức bởi các sàn Forex. Người chơi phải đảm bảo rằng tài khoản của họ có tỷ lệ lợi nhuận cao cũng như Drawdown thấp nhất.
Các cách tính Drawdown
Drawdown thường được tính theo công thức sau:
Tỷ lệ Drawdown = (Đáy vốn – Đỉnh vốn) / Đỉnh vốn
Người ta thường xuyên sử dụng (Đỉnh vốn – Đáy vốn) trong tính toán để cho ra số dương. Tuy nhiên, công thức (Đỉnh vốn – Đáy vốn) sẽ thể hiện bản chất thực sự của việc giảm vốn.
Lưu ý rằng, Drawdown thường được biểu thị dưới dạng phần trăm. Mức vốn và đáy vốn phải được tính toán cùng một lúc. Để công thức tính toán Drawdown hợp lệ, đáy vốn phải được tạo ra sau đỉnh vốn.
Ví dụ: Với số vốn ban đầu là 5.000 USD, bạn bắt đầu tham gia các giao dịch trên thị trường tài chính vào đầu năm 2021. Trong quá trình giao dịch, tài khoản của bạn có thể tăng lên 10.000 USD, sau đó giảm xuống còn 3.000 USD và cuối cùng ổn định ở mức 8.000 USD.
Như vậy, vốn cao nhất của năm là 10.000 USD và đáy vốn thấp nhất là 3.000 USD => Drawdown = (10.000 – 3000) / 10.000 = 70%
Ngoài ra, tỷ lệ Drawdown còn được tính dựa trên Balance và Equity như sau:
Tính theo Balance: Cách tính này thường được sử dụng trong thống kê lịch sử giao dịch của phần mềm Metatrader 4. Cụ thể như sau:
- Absolute Drawdown được tính bằng đơn vị tiền tệ.
- Maximal Drawdown = Relative Drawdown.
Tính theo Equity: Đây là cách tính thường được áp dụng trong quy định của công ty quỹ.
Hai phương pháp tính toán này thường tạo ra các kết quả khác nhau, trong đó việc tính Equity yêu cầu bạn phải quản lý rủi ro tốt hơn, đồng thời phản ánh chính xác kỹ năng quản lý rủi ro của nhà đầu tư. Khi sử dụng Balance để tính toán, con số đã cho không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác mức độ rủi ro của nhà đầu tư.
Ví dụ: Bạn mở một giao dịch với Equity thấp là 9.500 USD cho tài khoản 10.000 USD. Sau đó, bạn đóng giao dịch với khoản lỗ 300 USD.
- Khi tính theo Equity thì Drawdown =(10,000 – 9,500)*100%/10,000 = 5%.
- Khi tính theo Balance thì Drawdown = 300*100%/10,000 = 3%.
Có thể thấy, Drawdown được tính bằng Equity phản ánh tốt hơn mức độ suy giảm tài khoản.
Lưu ý: Vì phần mềm Metatrader 4 chỉ sử dụng Balance để tính Drawdown nên không thể hiện rõ ràng rủi ro thực tế của một tài khoản. Tuy nhiên, nếu chúng ta tính toán bằng Equity (vốn thả nổi), nó sẽ khả quan và phản ánh chính xác hơn.
Maximum Drawdown bao nhiêu phần trăm thì tốt?
Mục tiêu của nhà đầu tư luôn luôn là tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Vì vậy, Maximum Drawdown càng thấp thì càng tốt cho nhà đầu tư.
Nhưng trong thực tế, đầu tư càng lớn thì rủi ro càng cao, mà rủi ro cao thì lợi nhuận mang về cũng không hề nhỏ. Vậy nên, chúng ta không nên tập trung quá nhiều vào việc bảo tồn và quản lý nguồn vốn, mà bên cạnh đó bạn phải chấp nhận một phần rủi ro, để từ đó mang lại mức lợi nhuận hấp dẫn hơn.
Đối với thị trường Forex, tôi khuyên nhà đầu tư nên giữ mức Maximum Drawdown dưới con số 15%, với những tài khoản thông thường. Còn với những nhà đầu tư giao dịch theo phương pháp Scalping, quản trị rủi ro bằng cách đặt các lệnh như Stop loss và Stop out, thì họ sẽ xem Drawdown là vô nghĩa. Bởi vì, họ chỉ đầu tư một số vốn nhỏ vào giao dịch, khi nào hết họ sẽ nạp thêm và họ dùng nó để làm Stop loss.
Cách kiểm soát Drawdown hiệu quả
Trong giao dịch tài chính, đặc biệt là đầu tư chứng khoán và ngoại hối, tâm lý có thể làm gián đoạn mọi kế hoạch giao dịch của bạn, khiến bạn rơi vào vòng luẩn quẩn thua lỗ. Vì vậy, để giữ tỷ lệ Drawdown ở mức thấp nhất hoặc duy trì tâm lý giao dịch ổn định, nhà đầu tư cần tuân thủ theo các quy định sau:
Xác định mức độ rủi ro có thể sẵn sàng chấp nhận
Việc thua quá nhiều lệnh liên tiếp là điều khó tránh khỏi trên thị trường tài chính, và nếu bạn chọn tỷ lệ rủi ro cho mỗi lệnh quá cao, tài khoản của bạn rất có thể sẽ cháy sạch sau một vài phiên giao dịch. Do đó, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, mức rủi ro được đề xuất cho mỗi lệnh chỉ là 1% đến 3%.
Khi nhận thấy mức lỗ tăng lên, bạn nên giảm dần tỷ lệ rủi ro cho mỗi giao dịch.
Nó giống như bạn đang tự làm hại mình khi mặc kệ rủi ro để cố gắng thu hồi lợi nhuận trong khi tài khoản của bạn tiếp tục thua lỗ. Do đó, điều quan trọng cần nhớ là khi tổn thất vẫn tiếp diễn, chúng ta phải tìm cách giảm thiểu chúng.
Ngưng đầu tư khi thua lỗ quá nhiều
Các nhà đầu tư cần thiết lập một giới hạn dành cho bản thân khi tham gia thị trường tài chính. Nếu mức lỗ vượt quá giới hạn định trước, họ nên tạm dừng giao dịch trong vài tháng để có thêm thời gian điều chỉnh và xem xét kết quả. Hơn nữa, bạn nên chủ động với chiến lược giao dịch của mình thay vì thụ động chờ đợi may mắn và hy vọng mỗi ngày thị trường sẽ tăng giá, giảm bớt tổn thất cho bạn.
Kết luận
Như vậy, chúng ta đã hoàn thành kiến thức Drawdown là gì? Nhà đầu tư chỉ cần mạo hiểm một phần tiền trong tài khoản của mình cho mỗi lần giao dịch để có thể tồn tại sau những giai đoạn giao dịch rủi ro. Và chắc chắn vượt qua nó, thì phần còn lại, phần trăm lợi nhuận sẽ rất cao. Thêm vào đó là kinh nghiệm tích lũy được sau mỗi lần giao dịch thất bại. Đừng quên theo dõi FXviet.net để cập nhật các kiến thức cơ bản mới nhất nhé! Chúc nhà giao dịch thành công.
XEM THÊM: LiteFinance – Lựa chọn hàng đầu trong các sàn Forex uy tín
