Khi đã biết cách xác định các thái cực tâm lý, thì việc tiếp theo cần làm là học cách diễn giải báo cáo COT. Nhà giao dịch hãy nhớ rằng, không phải mọi thái cực tâm lý đều dẫn đến kết quả ở đỉnh hoặc đáy thị trường, vì vậy chúng ta sẽ cần một chỉ báo chính xác hơn.
- Smoothed Moving Average là gì? Công thức tính đường SMA
- So sánh biến động của cặp tiền chéo và cặp tiền chính trong một xu hướng
- So sánh SMA với EMA trong giao dịch Forex
- So sánh ưu thế của thị trường Forex và chứng khoán
- Sử dụng chiến lược Straddle trong giao dịch tin tức
Để đánh giá xem liệu thị trường đang lên đỉnh hay xuống đáy, nhà giao dịch cần bổ sung phương pháp tính toán tỷ lệ phần trăm của các giao dịch mua vào hoặc bán ra.
Phương trình tính toán cho phần trăm mua vào và phần trăm bán ra sẽ được FX Việt trình bày phía dưới đây:
Cách diễn giải báo cáo COT chi tiết nhất
Để hiểu rõ hơn về cách diễn giải báo cáo COT, chúng ta hãy quay lại một vài năm trước và xem điều gì đã xảy ra với Đô la Canada trên thị trường kỳ hạn.
Theo các báo cáo COT được phát hành vào ngày 22 tháng 8 năm 2008, các nhà đầu cơ đã bán ra 28.085 hợp đồng và ngày 20 tháng 3 năm 2009, nhóm này đã bán ra 23.950 hợp đồng.
Chỉ từ thông tin này, nhà giao dịch sẽ nói rằng có khả năng cao hơn là thị trường sẽ chạm đáy trong tháng 8, vì có nhiều nhà đầu cơ bán ra trong giai đoạn đó.
Tuy nhiên, mọi chuyện sẽ dễ dàng như vậy, nhà giao dịch cần thận trọng và xem xét lại dữ liệu này.
Nếu nhìn kỹ hơn, nhà giao dịch sẽ thấy còn có 66.726 hợp đồng bán ra và 38.641 hợp đồng mua vào. Trong số tất cả các giao dịch đầu cơ trong tháng 8 có (66,726 / (38,641 + 66,726)) = 63,3% là giao dịch bán ra.
Mặt khác, chỉ có 8.715 hợp đồng mua vào và 32.665 hợp đồng bán ra trong tháng 3.
Điều này có nghĩa là trong giai đoạn đó có (32.655 / (8.715 + 32.665)) = 78.9% giao dịch đầu cơ là bán ra.
Tức khả năng là thị trường sẽ chạm đáy, khi mà 78,9% của tất cả các giao dịch đầu cơ là bán ra sẽ cao hơn, so với khi giá trị này chỉ là 63,3%.
Nhưng thực tế trên biểu đồ, hiện tượng thị trường chạm đáy không xảy ra vào khoảng tháng 8 năm 2008, khi đồng Đô la Canada có giá trị khoảng 94 xu USD và xu hướng tiếp theo là đồng Đô la Canada đã tiếp tục giảm trong vài tháng liên tiếp.
Sang đến tháng 3 và tỷ lệ phần trăm bán ra đạt 78,9%, đồng Đô la Canada đã chạm đáy khoảng 77 cents USD. Lúc này, giá bắt đầu tăng và thị trường chính thức chạm đáy.
Kết luận
Có thể thấy, việc xác định được các thái cực tâm lý không thôi là chưa đủ. Nhà giao dịch cần trau dồi thêm kiến thức về việc nhận định khi nào chạm đỉnh và khi nào chạm đáy.
Sử dụng cách diễn giải báo cáo COT trong quá trình giao dịch, có thể giúp nhà giao dịch loại bỏ những đánh giá chưa chính xác về đỉnh và đáy thị trường.
